傳產股不再是雞蛋水餃股的代名詞，KY美食股價創下200多元、多檔中國內需股登上百元價位，都是受惠於中國大陸龐大的內需市場。第2季，多位基金經理人不約而同要拉高傳產股的持股比重。日本震災過後，台股震盪走高，指數又逼近9000點關卡，不過，不少投信基金經理人在此時卻有志一同，表示第2季是加碼布局傳產股的好時機，顯示過去10年來科技股為主流的時代已經過去，由於電子股愈來愈微利化，而傳產股卻因為中國市場的興起，使得傳產股近幾年在中國大陸發展的，都有不錯的成長及獲利。基金經理人普遍看好十二五規劃及ECFA對傳產股的長期效益，台股的投資思維將產生改變。新光傳產優勢基金經理人阮宏緒表示，以台股歷史來觀察，過去有幾個階段，投資思維都不一樣，民國70年代和80年代是舊傳產股思維的投資年代，70年代的主流股為紡織股及塑化股，80年代的主流股則為金融股，當時台股曾經推升上12682點高點，以國泰人壽股價拉升到1975元為代表；接下來90年代是科技股主流的時期，以電子股為主流，期間台股2次攻上萬點，分別是10256點及10393點，當時電子股好不風光，以廣達、華碩、禾伸堂、聯發科等為代表。傳產前景瞄準大陸市場至於進入100年代，阮宏緒表示，現在是新傳產股具優勢時代，主要議題是十二五規劃及ECFA概念，台股從去(2010)年7032點，上漲至今(2011)年最高9220點，漲幅逾3成，代表企業為經營中國大潤發的潤泰全、遠百、康師傅的頂新、85度C的KY美食等。阮宏緒表示，台股長線結構已出現轉變，過去電子上、傳產下的局勢已經改變，傳產股不論股價、毛利還是淨利，都不輸過去由電子股稱霸的局勢，甚至部分傳統企業整體的表現還凌駕在電子大廠之上。新光投信總經理蘇英孝表示，從股價的變化上，也可以看到台股投資主流的更迭，在年初台股一舉飛躍9220點，統一超、潤泰全、巨大、裕日車等股價都攻上百元，這是10年來從沒有過的光景。阮宏緒表示，過去被許多人遺忘的台灣優勢產業，例如傳產、金融、品牌通路企業等，不再是過去保守、薄利的行業，它們紛紛走向高科技、創新、賺取高毛利，尤其以傳統產業來說，每天生活所需、吃喝的、穿用的，永遠都有需求，特別是面對廣大的13億人口的中國大陸，這些需求大量成長，中國大陸內需市場之大，商機令人難以想像。以傳統產業來說，由於台灣傳統產業市場已趨飽和，未來重心在中國大陸市場，隨著今年中國大陸迎向十二五規劃的快速起飛期，中國大陸龐大的市場商機，將造就台灣傳統產業未來營運極具爆發力，大陸市場可望成為台灣傳統產業的獲利金雞母。根據CMoney統計，近3年，傳統產業僅在2008年第4季的稅後純益略遜於電子股。首選十二五概念股過去台股也曾經流行過投資中概股，最早是投資「中國概念股」，選股以赴中國大陸投資的企業為主，後來轉變為投資「中國收成股」，選股重點轉變為在中國大陸獲利貢獻超過50％以上的企業，接下來則是投資「中國內需股」，以在中國大陸獲利來自內需市場為主的企業。阮宏緒指出，接下來應以投資十二五概念、ECFA概念及品牌通路企業為主。阮宏緒指出，現今大陸已經轉型為世界市場，而在大陸人眼中，台灣優勢企業的產品，是一種品質保證，十二五規劃期間，台商應趁中國大陸大力發展內需市場之際，打造出更多的台灣品牌。在中國通路的經營上，台商過去有著靈活、彈性的競爭優勢，能夠因地制宜，等於掌握中國大陸內需市場成功的機會，未來台灣相關品牌、通路廠商將隨中國大陸內需大錢潮，股價水漲船高。柏瑞巨人基金經理人莊英山表示，由於大陸內需轉型，十二五相關的題材概念股長線都是看好的標的，如食品、建材、水泥、機電、電梯、服飾、通路、百貨通路、汽車零組件等都有機會。但是短線有很多股價均已漲上來，從第1季末漲升以來，不少傳產股近期股價均已創新高了。莊英山認為，目前台股在漲，主要是熱錢仍多，熱錢進入市場快，但是若要抽離市場，撤出也很快，會造成短線股價波動幅度較大。基於長線保護短線的原則，莊英山認為，長線十二五相關題材個股獲利能見度高，是可以介入作為長線持股的標的，但是在股價創新高後再追價，短線仍有風險。莊英山認為，第2季操作策略宜區間操作，由於此時市場行情主要是熱錢堆砌出來的，波動性較大，高出低進是較適宜的策略。阮宏緒表示，就過去10年台股傳產股的表現來看，第2季、第3季通常是傳產股的相對低點，是適合布局的時點。
