台股自3月15日8070點上揚至4月8日8929點是中多起漲的初升段,則自4月19日8592點起即進入主升段的漲升架構。由於初升段是以「驚驚漲」格局呈現(小幅度的連續上漲),且成交量始終落在5日均量之下,說明大多數投資人並未參與,研判主升段的展開會以較強烈的「漲訊」(漲點擴大或大成交量)來吸引人氣。從黃金切割率1.618倍來計算,初升段漲了859點,則主升段可望有1390點的漲點,換句話說,指數將向萬點邁進!至於5月投資機會,我認為當在三大方向:1.跌深反彈:IC設計、遊戲股、雲端概念三大族群籌碼已經過沉澱;2.金融股:大陸銀監會主席抵台帶來三大金融利多,其中台資銀行可開辦人民幣業務是金融股最大利基,且政策主導「公公併」題材下半年可望發酵,彰銀(2801)兼具官股色彩、11月又有董監改選,將具指標性意義,逢低可留意;3.蘋果供應鏈:iPad 3及iPhone 5今年秋天上市傳言不斷,iPad 3或許只是傳聞,但iPhone 5可能性高,從時間推斷,3、4月是零組件供應鏈的認證期,一旦認證完畢開始備貨,相關廠商業績就會開始加溫。其中以觸控的宸鴻(3673)、勝華(2384);軟板的嘉聯益(6153)、台郡(6269);砷化鎵的全新(2455)、宏捷科(8086);機殼的鴻準(2354);連接器的正崴(2392)等最值得注意。本期推薦法人剛進場布局的宏捷科。宏捷科趁第1季產能利用率較淡時,加快腳步將製程往6吋轉移,由於最大客戶Skyworks也正將產能往6吋升級,所以要求宏捷科在今年中將產能全數轉至6吋,未來6吋產值將為4吋的2.1 倍,毛利率則比4吋高出15%左右,今年下半年毛利率將有機會達到30%。由於Skyworks已順利打入蘋果、宏達電(2498)等手機大廠供應鏈,又陸續發表搭載於LTE USB數據機、LTE 4G手機的晶片,隨著第2、3季產業旺季到來,宏捷科在6吋產能發酵,對毛利產生正面貢獻,營收與獲利都有機會再創新高。