上禮拜的專欄不知道你有沒有看過,當時內容主要是說如果多頭沒了,買台灣50的投報率會跟定存差不多,文中跟你說,假設我們樂觀一點,這次還沒有要走空頭,只是多頭暫停,不再一直漲下去,而是開始上下一兩千點的大震盪盤,那投資台灣50的報酬率會跟定存差不多。對,再也沒有什麼每年賺七、八趴以上的美事了。但後來我想想,如果行情沒這麼樂觀怎麼辦?不能傻傻買存股 當心十年做白工雖然面對現實很痛苦,但為了你自己的錢包著想,早一點認清現實是好事。台灣這三年來真的存股是超級顯學,反正台股永遠走多頭,閉眼買進就好,不用想太多,一定賺,所以市面上就開始有些教大家存股的達人跑出來分享如何存股賺錢。看起來特別有道理,這十年來不就是這樣傻傻買股就可以賺錢了嗎?但其實大家都沒注意到,這十年來能夠閉眼存股賺錢的大前提是台股持續走多頭。如果這個大前提不成立,那就是另一回事了。以這次的修正來看,假設你是每月定期定額存股,去年一整年都在現在的價位以上,所以每個月買一些,你會從九千點買到一萬二千點,平均成本取中值一萬零五百點,到現在已經虧損近一成。假設長期投資台灣50投報率是三%,等於是三年白做了。而且現在還有九千四百點,如果台股跌幅追上美股的三成多,代表台股還有一千多點要跌,到時就相當於賠掉二○%,那就是六年白做了。最慘的是,隨著疫情在歐美肆虐情況日益嚴重,全球投資市場的恐慌情緒來到最高點,美股道瓊指數花了三年從二萬點一路漲到近三萬點,卻在不到一個月的時間就崩跌回到二萬點附近,這就是黑天鵝等級空頭市場的可怕之處。美股三天兩頭創新低,雖然已經很恐慌了,但因為還在走低破前低,高不過前高的空方趨勢盤,所以沒有人知道底部在哪裡,會不會再跌個二○%?誰敢說不會呢?如果台股跌到七千點,你的定存股累計虧損會高達三三%,假設一年賺三%,要十一年才回本……。辛苦存了十年的定存股,看起來好像賺很多,但一個月全賠回來。就連平常拿來避險的美國公債殖利率也來到歷史低檔,黃金、原油、比特幣這波也都無一倖免,恐慌到了極點。最近FED和全球央行又向市場倒出一大堆資金,市場資金在無處可去的情況下,外資可能覺得台股殖利率相對全球股市來說算高的,資金之後說不定很快又會回流台股,所以沒有急著矇眼殺出。石油暴跌找未來可能翻倍潛力股 賠掉的可能已經無解,但如果你賺回來不是用每年三%的烏龜速度,而是可以用三成五成的效率去賺呢?也許明年你就把今年賠掉的連本帶利全賺回來了,然後資產就可以創新高。你知道在大多數散戶唉聲嘆氣、融資斷頭的時刻,有一批人已經準備好銀彈跟預計投入的標的,準備進場大撈一票嗎?你要趁這種天天創新低的時候就先規劃好,最近隨時準備進場逢低買進的標的,撿到被錯殺的標的,之後反彈會跑第一個,也許只要反彈一半跌幅,績效就可以創新高了。例如最近石油暴跌,影響的股票就可能是下一檔漲倍股,但影響的股票非常多,買哪支最有前景?不要只會買石油ETF,買股票可能會賺更多。提醒一下,提前先自己做功課,但小心別選錯標的,二○○八年買台積電,十年後賺十倍,買聯電,十年後賺五○%,差了足足二十倍,買錯會很遺憾。