缺芯、缺櫃後  檢視碳中和下的鋼價轉機
缺芯、缺櫃後 檢視碳中和下的鋼價轉機

截至四月九日為止,今年上市類股漲幅前三名分別為橡膠(+28.47%)、電子(+17.41%)、航運(+17.14%),另上櫃生技醫療類股漲幅達18.84%,市場寵兒的電子股報酬率並不突出,特別是晶圓代工產能吃緊的利多題材,似乎已經無法滿足投資人,顯示進入到第二季,資金正在朝傳產股布局,尤其是新...

洪寶山

科技供應鏈頻漲價  距離通膨還有多遠
科技供應鏈頻漲價 距離通膨還有多遠

最近台灣民眾可能要拿出世界地圖來溫習一下國中地理課,瞭解一下那些平常很少上新聞的經濟落後國家,例如緬甸、伊朗,還要再翻翻英國殖民地歷史,推敲推敲為何拜登一上任,緬甸就發生流血暴動,思考為何蘇伊士運河碰巧遇上百年堵塞,三天後中國與伊朗就把談了五年的中伊二十五年合作協議敲定,兩天後拜登跟英國首相強...

洪寶山

大宗商品進入超級週期 通膨再成亮點
大宗商品進入超級週期 通膨再成亮點

美國十年期公債殖利率衝到三月十九日的1.74%後,暫時拉回到1.6%附近,在聯準會FOMC會議之後,美債殖利率飆升與通膨議題退出了新聞媒體頭條版面,但不代表這個風險已經解除,甚至有可能因為重達二二.四萬噸,可容納二萬個貨櫃的長榮「長賜號(Ever Given)」擱淺蘇伊士運河而釀成新一輪的通膨...

洪寶山

SLR月底到期  美債持續動盪
SLR月底到期 美債持續動盪

儘管美國財政部長葉倫與聯準會主席鮑爾在國會聽證會上多次的安撫市場,不擔心通膨上升,不會提前停止購買債券,可是市場聽不進去,美國十年期公債殖利率一度來到1.75%,創去(二○二○)年一月以來新高;三十年期公債殖利率升破2.5%,為二○一九年八月以來首見。 殖利率升 融資成本增 資金轉向景氣...

洪寶山

1.9兆美元紓困後  新基建案2兆美元起跳
1.9兆美元紓困後 新基建案2兆美元起跳

中芯國際拿不到十奈米以下的先進設備,重創滬深股市的半導體板塊,晶片ETF(159995)跌回到去(二○二○)年九月的低點,正在漲價的矽晶圓代表股─立昂微(605358)股價創76元人民幣(下同)新低,下半年市況看好的記憶體代表股─兆易創新(603986)創155.19元新低,與中芯國際密切相關...

洪寶山

波段行情轉折後  股市中期整理年
波段行情轉折後 股市中期整理年

其實,二至三月的金融市場經常會出現豬羊變色的投資風格轉換,可以視為元月效應後的獲利了結,至少筆者是如此遵循著這項經驗法則。 印象中,二○一一年的阿拉伯之春革命與福島核災對股市的影響就是二至三月,當年的台股9220高點正好出現在二月,之後股市就沒行情直到十二月,隔年的第一季出現中期反彈,但...

洪寶山

財報月 風格切換  輕科技 重疫情受害股
財報月 風格切換 輕科技 重疫情受害股

二月二十五日倫敦銅見到每噸9617美元,二月份漲了21.97%,距離萬元整數關卡剩下三百美元,美原油來到每桶63.79美元,同樣單月也漲了21.63%,第一季的春季躁動行情,大宗商品是贏家。 經濟復甦投資主線活躍 在疫苗大量施打,美國COVID-19確診人數連續六周下滑,英國也宣布...

洪寶山

聯準會強力鴿派背書  牛年焉能不牛
聯準會強力鴿派背書 牛年焉能不牛

牛年,對股民來說,很自然的就覺得討喜,新春開紅盤日就大漲559.89點(+3.54%),迎來好彩頭。一元復始,萬象更新,辛丑年的「辛」字本就有「新」的含意,或許暗示著今年股市除了眾所周知的半導體缺貨漲價的投資主軸之外,還會另有新的趨勢嶄露頭角,就好比去(2020)年異軍突起的生技防疫、遠距辦公...

洪寶山

市場風險偏好提高  股市看多
市場風險偏好提高 股市看多

雖然疫苗施打後要等三周才能產生抗體,但一月已經過去,疫苗應該已經發揮作用,從美國的單日確診人數的走勢圖來看,儘管仍在相對高檔區,但COVID-19確診人數的高峰值的確是在下滑,這點倒是挺令人感到欣慰的,畢竟囤積了最多數量疫苗的美國與英國如果能控制疫情的話,就代表疫苗的確發揮了保護網的作用,有利...

洪寶山

多頭下一個火種  軋空行情
多頭下一個火種 軋空行情

拜登不是川普,川規不一定拜隨!環球時報一月二十九日援引外媒報導稱,記者提問關於中美第一階段經貿協議是否還有效,美國白宮新聞秘書珍.普薩基在白宮例行記者會上說:「前任政府出台的所有關係國家安全的措施都要重新評估,不要想當然地認為會繼續推進」。 報導援引美國政府消息人士的話稱,拜登政府在評估...

洪寶山

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