.JPG)
這陣子記憶體族群處處點火。十二月五日，媒體報導受惠5G、人工智慧(AI)、虛擬實境(VR)、雲端運算伺服器等新應用時代來臨，記憶體市場在二○二○年將強勁復甦，其中NAND FLASH將成長一九％，DRAM將成長一二％。十二月七日，媒體報導小摩也發布報告，指出最快明年第二季DRAM市場將達到供需平衡，價格有望起漲。十二月九日，旺宏董事長吳敏求再度對媒體表示，明年起記憶體NAND FLASH和NOR FLASH將供不應求。記憶體族群的話題不斷，帶動相關概念股有不小的漲幅。NOR FLASH、NAND FLASH 具永久儲存功能相信NOR FLASH、NAND FLASH和DRAM三個專有名詞，投資朋友一定常聽到，但其中差異和產業，卻可能霧煞煞，上網查只會看到一堆電子學專有名稱，越看越頭痛，柏彥嘗試用一般人聽得懂的語言加以說明。NAND FLASH和NOR FLASH都稱為快閃記憶體，具有永久儲存的功能。簡單來說，NAND FLASH記憶體顆粒構成記憶體模組，就像人類的大腦細胞用來構成大腦，負責記下生活中的學習和經驗，例如投資朋友聽到時下最流行的用語，就記在大腦裡。NOR FLASH則像是人類的小腦，它不負責儲存生活中的學習和經驗，而是記下不需思考的直覺動作，例如呼吸和眨眼。套用在手機上，NAND FLASH就是用來儲存例如拍下的照片，NOR FLASH則是儲存手機開機時的指令，會自動抓取系統程式例如蘋果iPhone的iOS和非蘋手機的Andriod，這些儲存在NAND FLASH和NOR FLASH的資料，都不會因為手機關機而消失。DRAM負責暫時儲存功能至於DRAM又稱為動態隨機存取記憶體，它不具永久儲存功能。它的功能像是演講者的簡報，演講者從大腦中把要講的內容準備在簡報上，就不用在演講時不斷動腦想接下來要說的內容，加快演講的速度。所以DRAM的功能只是暫放目前需要用到的內容，在手機上則用來暫存正在用到的例如APP程式，因為已經打開暫放在DRAM，所以當同時使用好幾個APP，在APP之間切換速度也會加快。NOR FLASH需求旺 旺宏受惠最大接下來回歸正題，相關概念股如何發展和操作。在NOR FLASH相關個股中，旺宏(2337)和華邦電(2344)是最具成長潛力的記憶體大廠，其中旺宏是全球生產NOR FLASH的龍頭。NOR FLASH是當紅無線藍牙耳機(TWS)必備的元件，日前新聞傳出，蘋果AirPods熱賣，帶動NOR FLASH供不應求，超越中國供應商「兆易創新」產能，因此訂單可能進一步外溢到旺宏和華邦電。調研機構預期明年TWS將出貨二．四億套，NOR FLASH將大幅挹注營收。華邦電NOR FLASH 略遜一籌
值得注意的是，相對於TWS等電子商品NOR FLASH記憶體容量需求為256MB到512MB，明年5G基地台建設，NOR FLASH記憶體容量需求卻是1GB到2GB，還需經受風吹雨淋，技術難度較高。旺宏這方面技術不可取代，因此全球高達八成基地台廠商都把NOR FLASH訂單下給旺宏。華邦電美中不足之處，則是在基地台建設上尚未聽聞華邦電的NOR FLASH支援1GB到2GB的記憶體容量需求。因此，在NOR FLASH的股票操作上，建議投資朋友把焦點多一些放在旺宏。NAND FLASH價格漲 群聯、威剛、十銓營收爆發在DRAM方面，國內生產DRAM的兩大廠商分別為華邦電和南亞科(2408)。DRAM報價明年第二季將達到供需平衡，價格止跌起漲，因為全球占四成DRAM產能的三星沒有擴產計畫，SK海力士和美光將減少資本支出，中國廠商擴產衝擊也有限。但提醒投資朋友，DRAM價格止跌起漲，主因是國際大廠停止擴產，而不是華邦電和南亞科在DRAM技術上不可取代，後續發展值得持續留意。最後，NAND FLASH相關個股上，國內廠商生產較少NAND FLASH顆粒，在股票操作上，可以關注記憶體模組廠群聯(8299)、威剛(3260)和十銓(4967)。今年前三季NAND FLASH價格大跌，三家廠商趁便宜大量囤貨NAND FLASH顆粒，降低生產NAND FLASH模組成本，未來5G建設NAND FLASH價格起漲，成本變低售價變高，三家廠商營收爆發值得期待。
