二○二○年全球股市剛剛迎來開門紅,美股再創歷史新高,台股搏得好彩頭,一月十五日美中首輪貿易協議即將在白宮簽署,隨即川普表示將赴北京與中國國家主席習近平見面,協商下一階段的貿易協議,一月六日中國表示調降存款準備金率○.五%,放水八千多億人民幣到市場,提供流動性與更低廉的資金,度過農曆年前後緊俏的資金需求。台灣方面,一月十一日舉行總統大選,三十年前的歷史高點一二六八二點近在咫尺,看起來一切一切都是那麼美好。我們從幾個面向來討論,首先美國與中國簽署貿易協議,這只是開端,並不是終點站,雖然筆者認為中國未來兩年購買二千億美元的商品,包含四百到五百億美元的農產品,這個金額遠超過以前的購買水準,能否真的達成?實踐諾言本身就是一個問號。第一階段協議根本無關痛癢,對於解決造成美中兩國之間貿易逆差與背後科技戰火延燒,其實沒有太大幫助,中國補貼國企等結構性問題要真正改革,難度仍相當高。但是從全球金融市場的新聞解讀的觀點來看,大家寧願樂觀解讀,這是一個好的開始,反正川普所想也是希望多頭能延續到年底十一月總統大選時,至於他前往北京,當然是想要爭取更多讓步,幫助他競選連任。中國的態度就是以拖待變,反正先給第一階段協議,能不能真的實現、何時實現又是另外一回事,川普能不能真的當選,美中關係還可以拖到總統大選後再說,中國崛起不可能退讓,兩大強權爭搶世界霸主意圖相當明顯,二哥現在實力還不足,在科技戰場上關鍵晶片,半導體實力還沒發展起來,先以拖待變吧。整體看二○二○年雖然具有不確定性,但整體來說相較二○一九是個穩定年,但是才過沒幾天,川普對伊拉克、伊朗民兵組織發動空襲行動,導致多人死傷,背後原因是伊朗支持的民兵組織真主黨旅十二月二十七日以火箭砲攻擊美軍基地造成一死四傷,十二月二十九日美軍空襲報復伊拉克與敘利亞共五處據點,造成至少二十四死,一月三日美軍空襲伊拉克巴格達機場,擊殺蘇雷曼尼。蘇雷曼尼是伊朗革命衛隊最高指揮官,地位比總統更重要,深受全國愛戴,但早在二○○七年英國空降特勤隊就鎖定擊殺,卻在最後關頭取消,用談判避免引發區域爭端。不只英國,美國早就將蘇雷曼尼視為頭號反美人士,擊殺眾多美國人、計畫更多陰謀,在小布希時代與歐巴馬時代就視為眼中釘,但沒有下令攻擊,擔心引發區域風險。川普迅速空襲並加派兵力前往,針對伊朗的報復行動,勢必早就作好沙盤推演,如沒有緊急必要性,也不會在總統大選年採取這個行動。全球嚴陣以待,最近幾天第三次世界大戰在網路上搜尋爆紅,聯合國也強調世界禁不起再一次的波灣戰爭,對剛剛回溫的全球經濟,又開始擔心。不過,筆者認為軍事行動屬非經濟性、短期性、區域型,並非全球大戰,影響程度不會太大,時間也不會太久,就像波斯灣戰爭,在美國還沒有決定參戰前,金融市場一片動盪不安,當美國宣布參戰後,反而利空出盡,一路向北,台股指數四個月翻漲超過一倍。金融市場擔心的是不確定因素,這次空襲快狠準,空襲剛結束立刻增兵三千五百名美軍前往,表示一切都在計畫中,沒有拖泥帶水,金融市場短期油價、金價會走高,台灣有相關ETF可投資避險,但不適合抱長線,反而應該趁此機會,拉回買進今年產業前景最透明的5G、AI、伺服器……相關產業,因為危機就是轉機,突發性的利空才會創造好買點!想知道第一季類股輪動與那些個股最有機會表現,加入股民當家群組@hcd5326j或FB搜尋股民當家,即可得到最新最即時的第一手產業訊息與全球最新總經訊息,天天都有LEO早報陪大家看盤。投資就是一場心理戰,更多投資訊息,鎖定LEO的股民當家Line生活圈群組@hcd5326j,成為LEO好朋友,以股民當家-幸福理財為最高宗旨,挖掘股票背後的故事。