我們認為,美國總統大選仍屬短期影響市場的變數,以目前的時間點來看,關注焦點將要放在年底到明年的行情主軸,5G基礎建設及5G手機的成長值得期待,其中5G手機預估將比今年有倍數的增長率,因此相關產業及概念股就不容忽視,而後續的操作策略我們就是圍繞在5G題材來選股。
PA(功率放大器)或5G晶片是屬於最上游,猶如葡萄串的最上端,當產業開始走向上回升,拉起來的也就是這樣一串葡萄,哪些產業在不同的時間點將走出多方格局,我們會持續追蹤,與5G這個大環節相關的產業相當多,ABP載板、天線軟板、被動元件等,再有族群如蘋果概念股或非蘋陣營相關股,何時發動?我們持續追蹤。
現在市場焦點仍在最上游的晶片及PA相關概念股,聯發科(2454)最近有整理過後轉強的跡象,PA族群的穩懋(3105)及宏捷科(8086),則是打底完成緩步趨堅,都是可以注意的選項之一。
次產業部分,近期記憶體類股有整體轉強的跡象,特別在NOR Flash供貨吃緊,尤其美國接下來制裁中芯國際,未來在中國大陸的Flash產出將受到影響,因此近期無論是華邦電(2344)或旺宏(2337),甚至高價股的群聯(8299),股價也都明顯走出轉強局面。
加權指數在十月走出震盪橫盤局面,大致上行情還是受到美國總統大選不確定性的影響,現在的操作上除了要注意總體面及指數風險,再來就是緊抓年底到明年哪個產業具有比較大的機會,而後續行情及類股資金如何輪動?請注意錢冠州老師的Line:@16899。
我們從IMF的預估看到明年經濟回升的機會,加上資金面目前寬鬆無虞,因此投資策略上仍以做多股市為主,而萬三左右位置要買哪些股票或類股,我們要持續著眼未來成長性題材,那麼5G絕對是繼續看多的選項。
景氣回升+資金行情 注意2021年看好產業
今年由於新冠疫情的影響,原本5G的建置遞延往後,預估第四季及明年起,5G無論是基礎設施或5G手機相關,應該都有機會大規模鋪貨,也就是原本在今年的需求,因此,研調機構對於明年的手機展望是相當樂觀的,全球來看,4G+5G手機出貨量有機會由今年的十二億支左右成長到明年的十三億支以上。
其他相關產業也逐步出現轉強現象,記憶體近期股價走揚,華邦電(2344)在預期轉單及打入蘋果供應鏈的利多下,股價出現連續大漲走勢,旺宏(2337)也在法說會釋出利多訊息,NOR Flash在手機及消費性電子回升利多下需求旺盛,第三季EPS達到0.88元也超乎預期,股價低檔起漲,未來仍相當具有波段機會。