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樂活投資達人施昇輝獨創「快樂傻瓜記帳法」《只買一支股,勝過18%》
文/施昇輝




你賣掉之後,愛找之前買進的哪一筆來做成本都可以。你也可以先賣掉,掛在帳上,等以後買回來再算,讓每一筆都賺錢。雖然這樣,有人會說你是傻瓜,但快樂就好,不是嗎?



你可能和很多投資人一樣,是根本不記帳的,每月就等證券商寄來的對帳單,究竟賺多少?賠多少?只有一個模糊的概念。但是,如果不知道自己是賺是賠,又如何樂活一生?到頭來或許變成糊塗一生。



記帳,一般都是會計師的事。你會說,我又沒學過會計,怎麼記帳啊?這一章,我就要教你一個又簡單,又傻瓜的記帳法。「簡單」是說只要會加減乘除就可以了,「傻瓜」是說不必遵照一般公認會計原則,找對自己有利的方法記就可以了,畢竟這不是上市上櫃公司依法要公布的財務報表。



不過,我要事先提醒你,未來課徵證所稅時,你若選擇「核實課稅制」,在報稅的時候,可不能跟國稅局說,你用的是「快樂傻瓜記帳法」,他們可不會理你喔!


成本認列的4種方法


買賣股票,這一筆究竟是賺錢?還是賠錢?大家應該都會算。拿賣出總金額減掉買進的成本,得到的答案是正數,大於零,就是賺錢;是負數,小於零,就是賠錢。這一筆賣出總金額一定很明確,但是我們常常是分批買進,那麼這一筆的買進成本該算哪一次的呢?



學校教的會計,有三種認定的方式:

先進先出法

後進先出法

加權平均法




我自己發明了另一種方法,其實大部分的投資人就算沒記帳,心裡大概也有一個「估」算的方法,我姑且稱它叫「快樂傻瓜記帳法」。



總共四種方法,看起來好像很複雜,讓我用一個簡單的例子來做說明,你就可以明白了。

假設你看好A股票,第一次用55元買進4張。不料歐債危機又來攪局,歐美股市連續重挫,股價回到51元,你覺得該是逢低攤平的時候,就再買2張。果然,股價慢慢反彈到52元,你非常看好它的續航力,所以再買3張。但是,一買就跌,是很多投資人共同的心聲,又跌到50元整數關卡,你想再買,但不敢買太多,結果只買1張。我把它用下面的圖表做彙整,有利於你對這個例子的理解,才能進行下面的計算:





圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供



為了計算簡單,我就不算手續費了。你總共買了10 張,共花了528,000 元。算式如下:

(55*4,000)+(51*2,000)+(52*3,000)+(50*1,000)=528,000元



終於,A股票從50元開始反彈,你也開始進入獲利狀態。但是,跌時急驚風,漲時慢郎中,很多人都有這種同樣的感受,你終於想要賣幾張,以便落袋為安,降低持股部位和風險。今天盤中,你決定用51.2元先賣3張。這時候,我就用前述的四種方法,分別來計算它的成本和獲利。即便你自認數學不好,也不要跳過不看,因為它真的很簡單,只會用到加減乘除。


★先進先出法


顧名思義,就是先買進的股票就先賣出。你最早買了4張,成本是每股55元,所以你用51.2元賣出3張,是虧損11,400元。算式如下:

(51.2-55)*3,000=負11,400 元


★後進先出法


這種認列成本的方是正好跟前面相反,後買進的股票先賣出。你最後一筆是用50元買進1張,倒數第二筆是用52元買進3張,結果你用51.2元賣出3張,是虧損400元。算式如下:

(51.2-50)*1,000+(51.2-52)*2,000=負400元


★加權平均法



你總共花了528,000元買了10張,換算每股成本就是52.8元,不管你賣的是哪一筆,都用52.8 元算成本。算式如下:

528,000/10,000=52.8元

你用51.2 元賣出3 張,是虧損4,800元。算式如下:

(51.2-52.8)*3,000=負4,800元



三種公認的會計原則,你都是虧損的。你一定大喊不公平,因為你認為你也有比51.2 元成本更低的股票呀!這時候,「快樂傻瓜記帳法」就來拯救你了,讓你可以開心一點。大部分的投資人都是用這種方法,只是不知道叫這個名稱罷了。

快樂傻瓜記帳法


你不是賣3張嗎?你不是正好有3張的成本低於賣出的價格51.2元嗎?所以你就把這三張股票認定是你賣掉的,1張50元,2 張51元,這樣你就賺1,600元,其他7張慢慢等解套吧!算式如下:

(51.2-50)*1,000+(51.2-51)*2,000=正1,600 元



這樣,你開心了吧!你當然會說這其實是掩耳盜鈴。但是,所有股票合理的成本認定方式雖然是「先進先出法」,但是只有「台灣50」可以用「快樂傻瓜記帳法」。



為什麼?因為很多股票一旦套牢,幾乎不可能再回去,例如宏達電,你沒那麼倒楣,正好買在最高價1300元,但你看很多法人買在1000元,你也跟進,它曾經在230元附近止跌過,後來一度回到320元附近才再下跌,你認為它回到1000元的可能性高嗎?不是不可能,只是機會真的很渺茫。



為什麼「台灣50」可以用快樂傻瓜記帳法?


相對來說,「台灣50」和大盤指數連動性高,指數在金融海嘯後,最高來到9200附近,現在大約在7000到8000之間,請問指數回到9000以上的機會大?還是宏達電回到1000以上的機會大?你不用告訴我,因為我們的答案一定一樣。



「台灣50」適用「快樂傻瓜記帳法」的道理是,套牢的部分有很大的機會能解套,即使暫時不能解套,就把它當銀行定期存款,每年現金股息換算的報酬率都遠遠高於定存利率。套牢的賺股息,有差價可賺的先賣掉,不算是掩耳盜鈴、自欺欺人吧?


跟著我來記帳


接著,我就用「台灣50」為例,教你怎麼用「快樂傻瓜記帳法」記帳。如果你會用Excel 軟體最好,不會用也沒關係,買一本大一點的筆記本,千萬不要用坊間現成的帳簿,因為這種帳簿是給學過會計、受過專業訓練的人用的,你可能不知該如何使用。



以下出現的所有表格都是用Excel 軟體做出來的,你若不會用,就依樣畫葫蘆,把它畫在筆記本上。

假設你一開始依照第五章的方法,分四次陸續買進「台灣50」,第一筆7月1日,用50元買進10張,第二筆7月7日,用51元也買進10張,第三筆8月1日,用52元再買進5張,最後一筆8月8日則是用53元又買了5張。請你就用以下的方法,將這幾筆記在帳本上,下表。以下舉例提到的日期,未考慮是否為假日或休市期間,同時為簡單起見,手續費和證交稅也暫不予計算,但實務上,正確的買進成本請依照證券公司提供的對帳單。



你一定會好奇最左邊和最右邊的「△」是什麼意思?為什麼左邊數過來第二欄和右邊數過來第四欄都是「日期」?一般不是都只在最左邊會放「日期」欄嗎?因為一開始都是買進,還用不到這些欄位,所以等一下才會說明它們的意義和用法,請稍安勿躁。




圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供



到了8月15日,技術指標已經到了高檔,所以你想先賣5張落袋為安,不過只賣到了52.9元,比最後一筆買進的價格還低,這時候,你決定用「快樂傻瓜記帳法」,將買進成本用第3筆的52 元認列。記帳方法請下表。



「△」和右邊的「日期」欄終於有作用了。請在第3 筆8月1日最左邊的「△」欄內寫一個A,並同時在賣出這一筆8月15日的最右邊的「△」欄內也寫上一個A,表示這一筆的損益是用這兩筆算出來的。賣出金額264,500元減買進成本260,000元,賺了4,500元,所以「單筆損益」欄內就可以記入4,500元。



圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供



既然這一次的損益相對應的「△」欄內,寫的是A,那麼第二次就要用B了,以此類推。26個英文大寫字母用完,就換小寫字母。52次之後,就換阿拉伯數字上場吧!但為了避免和其他張數、價格、成本、損益的阿拉伯數字混淆,最好在數字外畫一個圓框框,以做區別。不過,本章不會一直舉例到這麼多筆,所以就此帶過。



你可能會問,為什麼不用第1筆或第2筆的價格,50元或51元來認列成本,不是賺更多?第一個原因是,既然買的比較便宜,就留著賺股息,做長期投資,後面兩筆成本較高,風險相對較高,就拿來做短線吧!



第二個原因是,這一筆賣的是5張,前兩筆各買的是10張,拿來認列,就要把其中一筆拆成兩筆,怕越記越複雜,所以就不這麼做了。爾後,你記得越來越熟練,不怕拆錯拆亂,就可以更隨心所欲,要找哪一筆來認,就找那一筆來記吧!



8月15日之後,股市不見起色,國內外經濟數據都不好,看來指數向下修正不可免,你決定8月16日再賣5張,但當時股價已經向下修正,只賣在52.8元。這時,請依下表的方式計在帳本上。




圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供



因為你認為很快就會反彈,過兩天跌下去,就把它回補吧!所以這一筆你決定先掛在帳上,暫時不認列損益。這時,不必在「△」欄內做任何註記。



假設你果然天縱英明,行情走勢完全如你所料,兩天後的8月18日,果然跌到52.1元,你決定把8月16日賣掉的5張全數買回來,實現獲利。記帳的方法請下表。



這一次,你在8月16日和8月18日這兩筆的「△」欄內,各寫上一個B,代表要用這兩筆來計算損益。「先」賣出的金額264,000元,減掉「後」買進的成本260,500元,賺了3,500元,所以「單筆損益」欄內就可以記入3,500元。因為你在8月15日已經賺了一次,這是第二次了,所以你可以把這一次賺的3,500元,加上上一次的4,500元,累計獲利8,000元,計在「累計損益」欄內。




圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供



你可以發現,其實這種做法就是放空後回補,也就是先賣再買。大部分的投資人只會做多,但是「台灣50」是多空兩相宜的。



回補之後,各國政府開始聯手救經濟,股市也跟著從低點反彈,「台灣50」沒幾天就再創新高,來到53.8 元。但是,你覺得這只是迴光返照,還是應站在賣方,所以你決定在8 月25日用這個價格再賣5張,記帳方法請下表。



你決定用當初第4筆(8月8日)買進的價格53元,做為這一筆賣出的成本。先在「△」欄內,各寫上一個C,然後用賣出金額269,000元,減買進成本265,000元,賺了4,000元,所以「單筆損益」欄內就可以記入4,000元,「累計損益」欄內則變成了12,000元。算式如下:

4,500(第一次)+3,500(第二次)+4,000(第三次)=正12,000元





圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供



你有沒有發現,第1筆和第2筆各買進的10張仍在你的戶頭內,可以繼續留下來領股息,但你已經進出了三次,賺了一萬多元。這時,你也可以讓帳本變得清爽點,把「△」欄內有A、B、C的那6列擦掉,只剩下前兩筆。賺的一萬多元,你可以把它領出來,打個牙祭,買個衣服,犒賞自己,開心一下。你可以把擦掉的「累計損益」寫在旁邊,繼續累計下去,也可以灑脫的忘了它。請下表。



我不能一直舉例下去了,或許你等到股價下跌後再買進,待上漲後再賣出;或者繼續賣出,獲利了結。每個人做法不同,股市才有買有賣,也才會有成交。這關乎個人的判斷,沒有對錯,只有輸贏。



我把「長線穩定投資法」和「短線靈活投資法」,透過以上的實例,配合「快樂傻瓜記帳法」,讓你可以體會「台灣50」所帶來的樂活效果。



你愛找之前買進的哪一筆來做成本都可以,你也可以先賣掉,掛在帳上,等以後買回來再算,讓每一筆都賺錢。套牢的當定存,總有一天會解套,賣掉被軋空的,也不要怕,你又不是融券放空,沒有被強制回補的壓力,總有一天,它也一定會跌下來給你回補。如果每一筆都賺錢,就算有人說你是傻瓜,但快樂就好,不是嗎?




圖片出處(《只買一支股,勝過18%》/時報出版)提供






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