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2021-06-21

投資電動車的五大理由

  • 各國政府積極推動「以電代油」車輛政策
  • 自2018年以來全球電動車銷量顯著成長
  • 消費者對電動車產品信心提升
  • 汽車大廠猛攻電動車板塊
  • 商用汽車市場成熟

產業前景

電動車在世界各國的眼中都是極為看好的產業,試想一下,2018~2021這三年,在路上看到電動車的數量是否明顯增加了?一些我們熟知的品牌,例如特斯拉、保時捷,甚至是台灣的電動機車龍頭GOGORO,大家是否發現這些車款出現的次數頻繁許多,甚至到了一種習以為常的地步,電動車真的走進了我們的生活!

從這個社會現象來看,我們可以得出消費者對於電動車的信心程度增加許多,而這背後,是整個電動車產業的大幅進步所造成,當然還有政府的補助支持,讓我們來看世界各國都在電動車產業上做了什麼。

  • 美國:拜登政府上任後宣示將把美國聯邦政府的公用車轉換為電動車
  • 歐盟國家:實施碳零排,明定禁止燃油車銷售的時間
  • 英國:2030年禁止銷售燃油新車
  • 日本:引入MONET,創造電動車全新營運模式

其中日本的MONET應用了「移動即服務(MaaS)」的概念,把交通運輸業與目的服務業(如:醫院、零售店、公部門)使用資訊平台串接起來,設計符合使用者需求的運輸服務。在2019年正式成立公司後,MONET又陸陸續續獲得本田(HONDA)、五十鈴(ISUZU)、馬自達(MAZDA)等日本汽車廠的投資,至今共有8家日本汽車業者,加入MONET的股東陣容。

總結來看,電動車產業並非以電能取代汽油那麼簡單。「車聯網、自動駕駛、共享、電動」這四項為電動車產業的核心要素。

電動車不僅僅是車款技術上的改變,隨之而來的是對於人類生活型態的全體影響,以服務取代銷售、以合作取代競爭,才是電動車產業帶來的真正變革。

投資標的選擇

這次選擇的ETF代號:<LIT>

ETF概覽(截至2021/06/15)

  • 投資標的廣泛全球,其中以中、美、韓、日四大電池大國為主
  • 追蹤指數為Solactive Global Lithium Index
  • 每半年配息一次
  • 投資標的為工業金屬、電池、能源相關產業
  • 成立於2010/07/22
  • ETF市價:69.54/淨值:69.99(2021/06/15)
  • 總資產3,144.66(百萬美元)
  • 管理費:0.75%

為什麼是LIT?

  • 政府支持:LIT於2010年7月掛牌上市,所追蹤的指數為Solactive全球鋰指數(Solactive Global Lithium Index),主要專注投資鋰電池生態系統,包含鋰礦商和鋰電池製造商,在全球政府大力推動電動車發展,鋰電池需求成長動能強勁。此情形對鋰電池相關ETF是一大利多,後續股價表現值得期待。
  • 產能吃緊:《ETF Trends》報導指出,惠譽集團(Fitch Group)旗下資訊服務公司Fitch Solutions預測,2021年至2022年,鋰價將維持高檔向上格局,原因是市場需求持續擴張,但鋰礦產能供應吃緊,將使鋰價保持上漲。
  • 中國因素:報導指出,中國為全球第二大電動車市場,對鋰價波動有舉足輕重的影響。隨著疫情趨緩,全球車市回溫,推升鋰需求水漲船高,今年以來鋰價一路飛漲,尤其是2021年1月至2月期間,中國農曆年前購車商機湧現,引發鋰供不應求,使得價格漲勢更加明顯

ETF標的配置(截至2021/06/15)

前十大持股(圖片取自於moneyDJ理財網)

  • 前十大持股以能源、鋰電池為主,投組標的與電動車產業高度相關
  • 高度分散配置,最高配置標的ALB也只有13%,降低個股風險

ETF績效分析

綜觀2011~2021年的績效表現,年化成長率僅有5.16%,並不能算是太亮眼的成績,但是我們可以看到在2020年中後呈現飛漲的趨勢,剛好與電動車在全世界崛起的時間互相配合。我們下圖將回測時間調整成2019~2021,即可看出在電動車為未來趨勢的情況下,這檔ETF的表現如何。在調整後我們即可看出年化後的成長率在電動車產業的起飛下,達到了驚人的46.73%,而這區間還包含了疫情對全球經濟造成的影響,且電動車市場並未完全成熟,許多的技術都仍待研發與更新,若將來有某些國家完全普及了電動車市場,相信這檔ETF仍有足夠的上漲空間。

別忘了經濟循環!抓穩景氣復甦的時間

藍線:LIT
紅線:美股大盤

從上圖可以看出藍線的走勢圖基本與大盤紅線相同。景氣好的時候因汽車類股的上漲而帶動鋰電池產業的發展,所以投資電池能源類股ETF的進場時機點最好抓在景氣回溫的時候,例如2020/04,若在景氣準備回溫時進場,加上電動車的加持趨勢,即可取得遠超大盤的績效。

注意利率的走勢

(圖片取自於財經M平方)

汽車產業的銷售興衰受到利率的影響極大,因為利率影響了車貸利息的高低,進一步刺激或抑制購車需求,從圖中可以看到,當美國進入降息循環,走出景氣衰退期後(灰色區域),一直到到升息之前,汽車銷售量均有良好的成長或維持在高檔,例如1981-1986,1990-1994,1998-1999,2001-2004,2009-2016。

所以我們可以得出一個關係,因LIT與汽車產業的正相關,若要投資LIT最佳的時間點就是在利率低的時候。

結論與回饋

這是電動車產業投資系列文中的第一篇,相信大家對電動車與汽車相關的產業又更熟悉了吧!當我們想投資特斯拉、蔚來電動車這些去年至今的明星股票時,可能會因為股價太高而望之卻步,這時我們就可以選擇一些相關的產業投資,因為許多業餘投資者並不會對投資標的去做產業鑽研,這時就可以買到價錢好但又具有成長例的標的囉!

這次的作業是找出與電動車具有正相關的板塊與股票標的,例如文中的電池產業,並分析其與經濟面的走勢與影響,並給出適合進場的時間點,歡迎各位把分析後的圖Po上來跟我們分享喔!

這裡是Danny,接下來會繼續有電動車相關產業的文章,有什麼想暸解的標的也可以提供給我喔!

若想暸解更多有關ETF的資訊,請經常關注ETF先生喔!讓我們一起享受投資的樂趣吧!

原文來自<ETF先生>

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關鍵字: 電動車 ETF 拜登 特斯拉