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2021-07-19

根據勞動部統計,台灣勞工預計退休年齡平均為61.6歲,較前一年多0.5歲,其中預計61歲以上退休者占54.1%,呈增加之勢。男性勞工預計退休年齡62.1歲,較女性61.1歲多1歲。至於規劃退休後的生活費用來源,則以「自己儲蓄」占78.4%最多,其次為「新制勞工退休金」占59%,「勞保老年給付」占47.5%居第三。由此得知,民眾普遍有認知,退休不能靠政府,自己的退休金要自己存。

在低利率時代,以定存規劃退休金顯然不夠力,因此近年來「存股」當道,透過股利為自己打造現金流,是建立退休金庫的工具之一。但現實是投資股票風險比定存高,股神巴菲特說:「投資成功的第一大準則是『不要賠錢』,第二大準則是『不要忘記第一大準則』。」避免大筆虧損,對本金保全和財富累積至關重要,若虧損越大,就需要靠更多、更陡的正報酬,深諳投資人心理,這幾年基金公司相繼募集高股息基金,以低波動、月配息,吸引偏好穩定現金流的投資人,但高股息基金真的適合保守、穩健的投資人嗎?新冠疫情Delta變種病毒快速傳播,阻礙經濟復甦的疑慮加深,如今歐美國家實質利率仍為負利率,在大量資金將湧入股市追求收益的機會下,台股殖利率接近3%仍相對較高,超低利率環境下具投資優勢。

目前市場上統稱的高股息基金涵蓋共同基金和追蹤指數的ETF,無論是基金名稱有「高股息」或投資策略上納入高殖利率的標的都算。台股中比較偏向高股息的ETF有元大台灣高息低波(00713)、富邦臺灣優質高息(00730)、FH富時高息低波(00731)、元大US高息特別股(00771)、國泰永續高股息(00878),國內首檔強調分散區域風險、聚焦香港掛牌陸股為主的中信中國高股息ETF(00882),自從7月初第一次公告預估每單位配息金額,即引起市場投資人高度關注,但這類基金成立不到一年,能不能美夢成真,還待觀察。

對基金經理人而言,挑戰在於怎麼在高現金股利的公司和高成長性公司裡取捨,才能讓投資人股利、資本利得兩頭賺。中信投信為避免基金規模擴張過度,稀釋配息金額,每日針對中信中國高股息ETF(00882)進行申購配額管控,並於官網加強宣導折溢價風險。

因此,即使基金規模自6月30日的130.8億台幣,擴張至7月13日的164.9億,不僅期間內每日溢價幅度始終控制在3%以下,維護散戶投資人權利,且每單位配息金額將順利依照第一次公告金額發放,每單位配息金額為0.68元;若以7月14日收盤價約15.42元計算,單次配息率約為4.4%。

中信中國高股息ETF(00882)約47%配息屬於境內所得,53%配息屬於海外所得;境內配息所得若超過2萬元則須繳納二代健保,對於參與本次基金收益分配的投資人而言,若持有超過62張將達繳稅門檻,反之則無。

對於想參與中信中國高股息ETF(00882)本次除息的投資人,於除息日(7月16日)前一日持有,即可參與收益分配。對長線投資人來說,也可以趁除息後或市場回檔之際適時加碼累積單位數,等待下一次領息機會。

中信中國高股息ETF(00882)息收稅負成本介紹

基金種類

投資標的

配息來源

本國個人

基金配息

二代健保

境內基金

國內市場

(含中國)

境內所得
(佔比約47%)

併入

綜合所得稅

單次超過

2萬元需課徵

(稅率2.11%)

國外市場

海外所得

(佔比約53%)

最低稅負制

資料來源:中國信託投信整理;資料時間:20210714

2020年7月10日成立才剛滿一年的國泰台灣高股息基金,因均衡配置於電子、金融、傳產類股,即便類股快速輪動都能準確掌握產業利多。該檔基金收益分配採「月配+半年加碼配」,投資人不僅每月皆享有現金流,每年1月及7月還有機會額外享收益,6月公告除月配息外,尚可再配出已實現的資本利得,本次半年加碼配每單位合計配發0.282元,年化配息率達6.14%,預計於7月16日發放配息收益。

國泰投信表示,台股正處高檔震盪,但金融市場變動難料,近期盤勢類股輪動快速,此時主動式基金可較靈敏地反映市場狀況。「國泰台灣高股息基金」聚焦競爭力強大、股價波動低及持續配發高股息的個股,並具有三大優勢:一、聚焦高息股,為投資人超前部署除權息行情;二、嚴選具有題材與前景的潛力績優股,不僅獲利能力佳,股價也具有成長動能,增加投資勝率;三、產業均衡配置,掌握類股輪動投資機會,是投資人進可攻、退可守的最佳投資工具。

時間進入7月份,適逢台股進入除權息旺季,高殖利率個股格外受到矚目。國泰台灣高股息基金經理人林耕億表示,高息低波股的特性是這類公司多半具強大競爭力,不僅吸引長線資金進駐,存股族、退休族等偏好穩健收益的投資人也青睞這類股票,籌碼相對穩定,即便股市處在劇烈震盪期間,高息低波股大多能在市場上漲時跟漲,市場下跌時顯示抗跌力。

根據投信投顧公會基金績效評比表顯示,截至6月底,國泰台灣高股息基金─不配息A今年以來投資報酬率達39.52%;國泰台灣高股息基金─配息B績效也有39.44%佳績。短期績效更是爆發力十足,3個月的投資報酬率逾22%,穩居台股基金分類前10名。

國泰台灣高股息基金報酬率

基金

3個月

6個月

今年以來

成立
以來

績效

同類型平均

排名

績效

同類型平均

排名

績效

同類型平均

排名

國泰台灣高股息基金
-不配息A

22.77%

8.93%

9/191

39.52%

25.32%

17/188

39.52%

25.32%

17/188

67.70%

國泰台灣高股息基金
-配息B

22.70%

8.93%

10/191

39.44%

25.32%

18/188

39.44%

25.32%

18/188

67.70%

 

註:同類型基金採投信投顧公會基金績效評比表分類,屬「股票型投資國內」類型

資料來源:投信投顧公會基金績效評比表,國泰投信整理,2021/06/30;國泰台灣高股息基金於2020/7/10成立

國泰台灣高股息基金_配息B之配息情形

基金名稱

配息年月

每單位分配金額

年化配息率

當期報酬率   (含息)

國泰台灣高股息基金
-配息B

2021/06

0.282元

6.14%

--

2021/05

0.042元

3.50%

12.43%

2021/04

0.042元

3.53%

-0.96%

2021/03

0.042元

3.81%

10.13%

2021/02

0.042元

4.04%

5.62%

2021/01

0.042元

4.22%

6.11%

2020/12

0.282元

8.15%

1.36%

2020/11

0.042元

4.53%

8.74%

2020/10

0.042元

5.16%

13.47%

 

注意:基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動

註:國泰台灣高股息基金_配息B之每月收益分配評價日為112月每月最後日曆日,每半年度收益分配評價日為6月與12月之最後日曆日;詳細基金收益分配說明請參閱本基金公開說明書

資料來源/日期:國泰投信官網,2021/7/12

當期配息率計算方式:每單位配息金額÷除息日前一日之淨值。基金配息之年化配息率計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100%」,年化配息率為估算值。當期報酬率(含息)是將該收益分配期間所分配之收益均假設再投資於本基金之累計報酬率。計算方式為[(配息基準日當月月底淨值+每單位配息金額)÷前一月/三月/六月/一年底淨值-1]×100%。

照片來源:Pixybay

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關鍵字: ETF 基金 高股息 配息