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2021-07-21

2020年10月盤中零股交易上路後,明顯帶動零股交易量,目前零股交易量約為政策上路前的3到6倍,且台股越漲越高,台股上半年上漲了20.52%,7月指數動能相對趨緩,收在17755點,但近一年漲幅已達46.11%,也讓越來越多人投入股市,根據調查,至今台股開戶數已達1100萬人次,40歲以上佔六成。

根據CMoney統計,台股上市櫃平均股價也從2019年底的53.4元,漲到今年6月底高達74.2元,漲幅逼近40%;也就是說,小資族的投資意願日益增長,卻面臨台股越來越貴的困境。根據調查,2018年只有1檔千金股(股價1000元以上);2019年有兩檔,2021年有6檔,至今年六月底為止,千金股已高達9檔,中信小資高價30 ETF經理人張逸敏(00894)表示,今年可能會有更多千金股產生。

根據調查,近三個月零股成交價中前15名,75%股價超過200元以上,為了讓小資族用小錢也能輕鬆入手價值千金的股票,中信投信推出中信小資高價30 ETF(00894),為首檔聚焦高價股、零股熱門標的基金,發行價為15元,但精選30檔高價股中,平均股價近722元,以PR值99%市價優點生為主,總價值高達2千多萬元,截至六月底為止,最低股價為203元,等於用1萬5千元可以買到價值2千多萬元的股票,這檔基金將於7月27日到7月30日開始募集。

中信小資高價30 ETF經理人張逸敏(00894)表示,高價股具備「三高」特性:高競爭力、高獲利性、高動能。高競爭性是指,高價股通常為各產業中具代表性龍頭企業,這些企業大多能掌握關鍵技術或市場趨勢,因此往往具備獨特的競爭優勢,進而成為推升股價的主因。

張逸敏表示,預期獲利成長為拉抬股價向上的主力,高價股通常具備高獲利性。舉例來說,股價100元以下的個股,過去三年平均每股盈餘約為1元,股價介於100元至300元間的個股,過去三年平均每股盈餘竄升至6到7元,但千元以上的個股該數值則是高達38至48元,可見股價與獲利能力呈正比。

高動能性則是指高價股股性活潑,張逸敏指出,價格相對較高的股票,通常以法人及外資持有為主力,再加上股本相對小,因此,通常多頭市場或大型資金進場布局時,高價股伴隨大盤上漲的動能相對強勁。雖然市場下跌時,高價股跌幅也相對大,但只要是非基本面因素造成短期的盤勢震盪,反彈時動能也更強勁。

中信小資高價30 ETF追蹤臺灣指數公司特選小資高價30指數,其指數篩選原則為台灣上市櫃企業中證交所公司治理評鑑前50%,個股股價原則上不低於200元,並且稅後純益大於零或ROE、股利成長為前80%,日平均成交量需大於2000萬元,且為近3個月零股成交金額中位數排序前50%。

張逸敏表示,篩選標準運用公司治理評鑑,兼顧高股價、零股熱門標的及公司財務品質,如此一開始就能排除例如康友-KY這種地雷股,目前傳產配置比重約12%,前五大持股比例不會超過65%,採季配息,每年1、4、7、9月啟動配息機制,讓受限於預算難以針對高價股進行適當配置的小資族,於基金募集期間只要15000元就能錢進高價股。

各級距上市櫃股票平均每股盈餘

資料來源:CMoney, Bloomberg,2021/06/30。

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關鍵字: 零股 ETF 高價股 配息 法人 小資族