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2021-08-05

電動車崛起改變汽車供應鏈樣貌,2020年第四季迄今全球車用晶片市場呈V型反轉導致大缺貨,車用半導體元件需求也跟著出現爆炸性成長。上週五(7/30),歐洲汽車晶片供應龍頭廠意法半導體(STMicroelectronics)執行長Jean-Marc Chery更直指,這波車用晶片荒至少會持續到2023年。

法人表示,全球車用晶片供不應求,促使汽車應用領域成了半導體業者積極布局的終端市場,根據台灣經研院7月產經研究,預期在電動車、智能自駕、ADAS成為汽車產業的發展趨勢下,未來3年車用電子半導體大廠及相關供應鏈,將扮演驅動全球半導體應用市場規模成長的關鍵動能。故當前電動車趨勢如火如荼開展之際,投資布局絕不容忽視車用半導體。

國泰全球智能電動車ETF(00893)基金經理人游凱卉認為,車用半導體需求會如此龐大,主要有兩個原因,一是電動車市場逐漸打開、有越來越多民眾青睞,而其使用到的功率半導體約傳統車用的7~10倍之多,另一原因是電動車的出現,使半導體元件加速滲透在汽車應用中,根據EETimes資料,車用半導體如晶片、感測器等約佔整車成本約35%左右,隨著電動車愈趨普及,預計到2030年將拉升到50%,也就是說,車用晶片未來將取代引擎成為掌握汽車產業的關鍵命脈。

環顧全球車用半導體產業,誰有機會在車用晶片荒中優先受惠?游凱卉表示,2020年全球車用半導體總產值約374億美元,其中,車用半導體大廠英飛凌(Infineon)、恩智浦(NXP)、意法半導體(STMicro)即握有全球近3成市場大餅,英飛凌去年更透過併購來強化晶片應用的完整度,讓自身市占率提高至11.6%,並一躍成為全球車用晶片第一大廠,預料在半導體市場大者恆大下,這些龍頭大廠將可率先受惠且受惠甚深。

法人建議,投資人與其押寶明星個股,不如透過ETF全盤掌握成長動能看旺的車用半導體大廠,甚至一併將智能電動車產業中的領先群完整掌握,以國內外電動車相關指數投資的成分股來看,ICE FactSet全球智能電動車指數的成份股即有佈局到這些車用晶片龍頭大廠,而近來上市的國泰全球智能電動車ETF(00893)即是追蹤該指數,持股比重近17%,也因抓住車用晶片荒商機,市場買氣盛,不但單月成交張數接近百萬張,規模也突破200億台幣,值得投資人留意。

7月台股原型ETF成交張數之一覽表

股票代號

ETF名稱

7月成交張數

00893

國泰全球智能電動車

996,709

00882

中信中國高股息

647,702

00885

富邦越南

540,612

00881

國泰台灣5G+

442,368

0056

元大高股息

442,216

00892

富邦台灣半導體

256,652

00891

中信關鍵半導體

224,099

0050

元大台灣50

212,560

00878

國泰永續高股息

127,943

00795B

中信美國公債20年

108,569

 

資料來源/日期: CMoney, 2021/7/30。上表係按成交張數多寡依序排列。

國內外電動車相關指數之成分股投資比重

資料來源/日期:Bloomberg,除MSCI精選未來車30指數截至2021/6/30,其餘指數資料皆截至 2021/07/30

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關鍵字: 電動車 半導體元件 車用晶片 感測器 ETF