【理財周刊記者齊瑞甄報導】
近日台股震盪、不斷在萬七徘徊,盤面焦點從傳產轉移至電子類股,專家坦言操作難度大增,倫元投顧分析師紀緯明表示,台股近期面臨比較大幅度的修正,市場開始反應明年的基本面,另一方面,則是傳產行情消退,資金跟著退場。
不過,同時導致許多電子股被錯殺,像是車用電子中的(5425)台半,股價從高檔修正了41.3%,但近期公司傳聞有機會通過Tesla的認證,股價就先行反應大漲30.76%;2481強茂也是經歷28.3%的修正幅度,但股價被過度殺低,畢竟強茂是亞洲最大的小訊號整流二極體廠商,所以很快的股價從低點又反彈回去25.4%。
她認為,台灣經濟的基本面一直都很不錯,只是面臨到2020年下半年基期墊高的因素,年增率看起來持續向下走,但經濟數據高基期的問題會在明年第1季落底,換言之最佳的布局時間點可能就落在今年第4季,投資人可以留意車用「電子、矽智財、晶圓代工供應鏈」的相關個股。
提到近期討論度很高的景氣循環股,紀緯明表示,景氣循環股中鋼鐵股的跌勢看起來沒有航運股兇,但中鴻其實從高點回檔也高達44%,就像是溫水煮青蛙,每天跌一點點,有幾天跌多一點點,累積下來的跌幅還是很驚人的。
他認為未來展望,10倍本益比的原則一樣適用,但請投資人用明年的本益比,不可以用今年的,因為今年的EPS已經反映完了,股價反應未來,一定要拿明年的EPS來算。
此外,目前不是長線做多航運股的時候,後面的行情會很驚人;短線搶反彈沒有問題,但無論賺賠都要跑得快,不要猜會跌到哪裡,因為沒辦法想像市場可以有多瘋狂。
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