全球第二波疫情蠢動,引發各式「宅經濟」方興未艾,越來越多玩家投入電競遊戲,在全球各大型電競賽事刺激下,預料電競PC/NB相關產業上下游供應鏈台廠,後市成長可期。
今年新冠肺炎疫情肆虐全球,導致歐美大型體育賽事NBA、MLB、溫布頓網球賽等,甚至影響東京奧運被迫延期。同時,隨著「Z 世代」、「α世代」等網路原生世代逐漸成長,電子競技(E-Sports)有望席捲全球競賽市場,預料產業規模後市將持續飆升。知名財經傳媒Forbes(富比士)看好四檔電競相關個股,預估今年、未來將持續受惠此一趨勢所引動市場龐大商機。
高盛預估電競人氣大旺 全球市場規模五年將增九倍
根據Forbes、PennyStocks.com報導指出,全球電競產業大勢已興起,世界知名電競一級選手Ninja,家喻戶曉、大受歡迎的程度,簡直可以說是與NBA大牌球星LeBron James、美式足球大明星Tom Brady不分軒輊。
而職業電競團隊的組織運作架構,則仿照傳統體育球隊設立,有:教練、贊助商、心理醫生、營養師、週邊商品等。就連美國紐約麥迪遜廣場花園等全球各大知名賽場,也曾經因此舉辦過大型電競賽事,受歡迎的程度,從賽事門票遭熱情玩家秒殺、搶購一空,即可清楚看出。
由於傳統運動賽事的政治化、新冠肺炎疫情的衝擊性助攻,使得全球電競產業市場人氣大增。網路原生世代「Z 世代」(一九九五~二○○五年出生)逐漸邁入成年階段,「α世代」(Generation Alpha、二○一○~二○二五年出生)亦已或是將新星化亮眼現身,預料全球電競賽事觀眾人數,將自二○一八年的三.九五億人,增加至二○二三年的六.四六億人。大型美系投資機構「高盛」預估,全球電競營收規模,二○二二年可望成長達三○億美元以上,與二○一七年六.五五億美元相比下,等同於五年內,以驚人的九一六%幅度飆速成長。
Forbes看好騰訊等四大咖 視頻遊戲和電競賽事將大成長
另一方面,知名的VanEck Vectors視頻遊戲和電競ETF(VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF),今年以來,股價大漲四二.五二%。
Forbes出手點名騰訊(Tencent)、Activision Blizzard、美商藝電(Electronic Arts)、Take-Two Interactive Software等電競相關企業,認為它們相較其他市場競爭對手而言,未來將有更大營運成長空間。
騰訊旗下目前擁有二款最成功的電玩系列作品:《要塞英雄》(Fortnite)、《絕地求生》(PlayerUnknown`s Battlegrounds,PUBG)。
目前騰訊為電競遊戲市場的領導者,旗下已成立三大電競聯盟:PUBG全球錦標賽,去年點閱數超越五.三二億人次;《英雄聯盟》(League of Legends),點閱數則破一億人次;《火箭聯盟》(Rocket League)錦標賽。
Activision Blizzard 的《決勝時刻》(Call of Duty)、《鬥陣特攻》(Overwatch),也成功形成二大電競聯盟;首季大決賽電視、網路觀賞次數,達一○八○萬人次,逼近該年度NBA籃球賽的一五四○萬人次。
由美商藝電、國際足總(FIFA)所聯合舉辦的電子足球賽,去年觀賞人次高達四七○○萬人,與前一年(二○一八)相比,大增六○%。
電競產業受疫情衝擊較輕微 電競市場人氣將持續燒旺
新冠肺炎疫情拖累全球經濟活動掉入停滯泥沼,全球各大體育賽事也因此被迫停賽,因而損失鉅額的廣告收入。
兩相對比之下,電子競技(eSports)產業受新冠肺炎疫情影響的程度比較輕微,成為此波重大流行病毒疫情肆虐之下,全球少數可以維持正常運作、舉辦的大型聯盟賽事。
CNN Business先前於四月上旬時曾報導指出,全球大型電競公司如電子競技聯盟(Electronic Sports League,ESL)、銳玩遊戲(Riot Games)、動視暴雪(Activision Blizzard),近期相繼表示,後續仍將繼續進行今年年度賽事。預計將取消現場觀眾參與、觀戰方式,或是改為「線上競賽」方式讓電競選手熱烈對戰。
八月一日,上海市人民政府副市長宗明宣布,「英雄聯盟全球總決賽S10」將在十月三一日於上海浦東足球場舉行。「英雄聯盟S賽」是全球電競世界全年度最重要賽事,今年適逢英雄聯盟職業賽事舉辦十周年慶,此次由上海市副市長對外宣布年度大賽將正常舉辦,代表性、重要意義不言可喻。
動視暴雪總裁暨執行長 Pete Vlastelica當時向CNN Business記者表示:「令人難以置信的是,《鬥陣特攻》(Overwatch)和《決勝時刻》(Call of Duty)電競聯賽,將是唯一有幸在現今環境下運作的城市主場賽。」根據電競數據分析公司 Stream Hatchet 統計報告,今年第一季,全球每場電競比賽的平均觀眾人數,與去年同期相較下,大幅成長三七%。
CNN Business報導指出,當透過「連網比賽」的方式進行電競賽事時,電競公司將要求選手於家中、參賽場所,安裝追蹤軟體、攝影鏡頭,以避免於賽事進行中發生作弊情事。
此外,由於每個國家的網路連線速度,也會有所不同,有關於此事的應對之道,ESL全球首席策略長Craig Levine表示,將透過舉辦地區性比賽的方式,防止因為這個問題,影響了電競比賽的公平性。
超微、英偉達新CPU、GPU將問世 刺激相關供應鏈台廠後市看好
根據標普智匯(S&P Global Market Intelligence)發布市調報告指出,美國消費電子產品協會(Consumer Technology Association)統計數據顯示,去(二○一九)年全球電競市場規模首度突破十億美元大關,協會研究報告進一步發現,全美十三至六四歲人口中,電競玩家比重已高達七○%占比。
隨著全球各大型電競賽事今年仍將如期舉辦,加以超微(AMD)、英偉達(Nvidia)今年下半年,亦將推出新世代CPU(AMD Zen 2架構Ryzen PRO系列)、GPU(Nvidia Amper架構RTX 30系列)上市,料將有助強力激活全球電競PC/NB市場,點火一波升級、換機消費熱潮之下,預料電競PC/NB相關產業上下游供應鏈台廠,後市營運將可望啟動新一波上升循環。
微星、技嘉受惠高階電競電腦 下半年營運成長亮眼可期
微星科技(2377),原為台灣電子零組件製造廠,企業總部設立於新北市中和區,早期以主機板、顯示卡為主力產品,近年則積極切入電競電腦,目前已成功奪下全球「高階電競筆電」市場約二○%市占率。
因受惠電競市場拉貨需求強勁,微星今年第二季營收合計達三五三億元,季增率二四.○%,年增率三五.二○%,成功創下歷史新高紀錄。
展望第三季營運前景,法人機構看好伴隨搭載Nvidia新GPU的顯示卡新產品發表後,加以主機板、電競筆電旺季拉貨動能,以及通路端補庫存的回補需求多重動能助攻之下,單季營收有機會續創新高。
而微星搭載新款GPU的電競筆電,市場銷售熱潮甚至可望順利延續至明(二○二一)年上半年。
微星除持續深耕電競市場外,另一項重要成長動能主要來自創作者市場。去年九月,微星首度推出三款創作者系列筆電大舉搶市,新品Creator 17則鎖定高階產品市場,ASP、毛利可望獲得明顯拉升。
微星去年創造者筆電銷售目標,為總出貨量的二○%左右,今年預估可望持續成長,全年銷售額力拼二位數營收年增率。
台灣主機板、PC、NB大廠技嘉科技(2376),去年以旗下高階電競品牌「AORUS」,積極搶進群雄爭奪冠軍寶座、廝殺激烈的電競螢幕市場,成功「戰術型」產品差異化策略,在市場上殺出一條活命血路,於電競螢幕消費市場上獲得好評。
技嘉於今年度再以母品牌「GIGABYTE」,擴展出全新的螢幕產品線,除了進一步提高畫面更新率之外,同時也首度跨足「曲面螢幕」市場搶市。
與高階電競系列AORUS不同的是,GIGABYTE Gaming系列主要鎖定二七吋、三二吋的市場主流尺寸,主打高規格、價格親民、高CP值路線,同樣聚焦於戰術型應用功能特色,包括瞄準穩定器Aim Stabilizer、Black Equalizer黑平衡等特色性功能,也都繼續延用於系列產品線中。
市場法人認為,儘管五、六月已受惠英特爾(Intel)、美商超微(AMD)二大陣營的主機板新品上市效應,但預期技嘉出貨真正放量時間點,將會落在第三季,加以Nvidia電競顯卡新品上市時間,同樣也壓在下半年度,因此預估技嘉接下來營收業績大幅度成長時點,有望落於第三季。
光寶科、力致、曜越Q2營運亮眼 法人看好第三季及下半年後市
台灣LED照明、PV Inverter、散熱風扇馬達&模組、電源供應器大廠光寶科(2301),由於受惠電源管理、光電產品,應用於5G、雲端運算、人工智慧物聯網(AIoT)、筆電與遊戲產品相關市場的大幅成長表現助攻效益,光寶科於七月三○日公布今年第二季、上半年財報「三率三升」-毛利率、營益率、淨利率同步創下新高紀錄。
第二季單季獲利季增幅度將近一.二倍,單季每股稅後純益(EPS)為一.四八元,創下新高紀錄;今年上半年EPS為二.一六元,創下歷年同期最佳紀錄。
光寶科第二季毛利率為一九.四○%,季增四.九個百分點,年增三.七個百分點,營益率為八.七○%,季增六.四個百分點,年增三.四個百分點;稅後純益達三四.四五億元,季增率高達一一九.○○%,年增率五.四○%,單季EPS為一.四八元;累計今年上半年毛利率為一七.三○%,年增二.八個百分點;營益率五.九○%,年增一.八個百分點;上半年稅後純益為五○.一七億元,年增率達三○%,上半年EPS二.一六元。
光寶科表示,光電部門第二季營收占比達一七%左右,主因受惠於5G、AIoT、不可見光,以及民生醫療、消毒與淨化用UV LED等市場應用、拉貨需求擴增,加以戶外LED照明產品出貨量增加下,營收季增幅度達一○%以上。
展望第三季營運前景,光寶科看好電源管理、光電產品,可持續於5G、雲端運算、人工智慧物聯網(AIoT),以及遊戲相關產品等市場應用需求可望穩定成長,核心事業群營運表現,後市料將有望持續提升向上。
台灣散熱模組專業廠力致(3483),因受惠遠距應用商機爆發潮,第二季營運獲推力帶動向上下,連續三個月營收皆站穩單月五億元大關以上,單季營收共計一五.九七億元,成功創下歷史新高紀錄。
力致主力業務專注於筆記型電腦散熱元件/模組市場為主,產品占整體營收出貨比重達九○%以上;今年由於受惠新冠肺炎所帶動,全球遠距生活、上班、教學的市場商機發酵效應,恰好為公司營收業績增添亮眼成長光彩。
不過,經營高層著眼於公司既有產品應用,過度集中於特定市場板塊,因此自去年起,積極著手拓展「非NB市場」,期盼可於成功守穩NB產品成長、提升毛利水準的同時,也可成功把握住物聯網、汽車電子、人工智慧市場的發展中龐大商機,順利開拓非NB應用領域散熱市場版圖。
力致表示,去年來自於非NB應用產品線出貨比重儘管不高,但已陸續成功通過、取得重要客戶認證核(許)可,料將有助公司今年營收、獲利成長動能;不過,著眼於非NB應用市場現階段才剛起步,力致預估今年營運銷售主力板塊,仍將持續以NB相關應用產品線為主。
台灣電源供應器、機殼、散熱模組專業廠曜越(3540)指出,近二個月營收成長亮眼,主要因為受惠遠距生活、宅經濟潮興起,因此帶動電競相關週邊產品市場拉貨、購買需求強勁,連帶推升公司營收、獲利表現亮眼。
市場法人預估,曜越第二季營運獲利,有望較第一季呈現倍數成長大局。
同時,由於曜越推出新品「TT Premium電源供應器頂級版」,七月份已上架開賣,預估於新品上市效益挹注下,加以新冠肺炎疫情未解除所因而延續的遠端生活,料將可持續帶動市場應用商機;法人機構預估,曜越第三季營收業績有望較去年同期為優,下半年營運亦可望因此較今年上半年成長向上。
展望下半年營運,伴隨北美客戶訂單成長動能持續下,新品亦已於七月份上市,接下來的復活節、聖誕節等西方節慶,預料也將順勢推升營收業績,預估曜越下半年營運有望繼續成長走高。