由於受惠消費性電子、車用電子市場需求增溫,加以上游晶圓製造產能持續吃緊,且原物料成本提升所帶動漲價效益,車用二極體市場目前已轉變成為「賣方」市場,市場看好包含台灣二極體廠在內業者,仍保有一定程度的價格調整彈性優勢,包括強茂(2481)、德微(3675)、台半(5425)、虹揚-KY(6573)、朋程(8255)等二極體台廠,皆看好下半年整體市況前景展望。
日本研調機構富士經濟(Fuji Keizai),七月九日公布調查報告預估,2022年電動車銷售量,將一舉超越HV(油電混合車);2035年全球電動車銷售量,預估將大幅擴增達2418萬台,與2020年相較下,大幅跳增十倍(暴增約1000%)。
法人機構看好,二極體市場需求現階段仍舊相當強勁,預估於國際IDM大廠產能供給仍持續吃緊下,二極體交期、價格因而同步延長、大增,強茂也因此受惠轉單效益;旗下產能已一路接單滿載至年底,預期強茂下半年獲利,有機會優於上半年水準。
今年以來,強茂受惠於消費性、車用、工控等各式終端市場需求強勁,二極體產品線因此出貨暢旺;加以原材料漲價、產品單價提高,法人機構看好強茂接單成長動能,下半年度合併營收、毛利皆有望同步走揚。
市場法人看好,伴隨各式碳化矽二極體產品開始量產出貨,將可明顯提高強茂工控、車用產品線營收占比,連帶推動毛利率不斷向上升高,推升強茂營收業績、獲利穩健成長向上。
碳化矽(SiC)產品Q4量產供貨 德微營收有望續創新高
台灣二極體廠德微(3675),由於受惠車用電子、高階工業用產品及MosFET出貨量逐月走高,德微下半年營運動能,順利延續上半年強勁氣勢,取得達爾科技VDA6.3車用製程稽核後,已正式取得Tier-1汽車客戶系統入場證,因而推升德微車用電子業務業績大幅成長,自有品牌部分,明年將開始出貨給汽車客戶。
受惠於自動化生產效益、車用比重逐季提升顯現,德微今年下半年營收業績可望逐季成長,法人機構預估2022年有機會延續此一慣性,加以晶圓產線已順利轉型為五吋生產,以及MOSFET、IGBT、碳化矽新產品封裝布局陸續到位,業績有望倍數成長,明年營收將挑戰30%年增率。
台半上半年獲利優於市場預期 下半年車用、工控需求更旺
台灣二極體大廠台半(5425),上半年營運成功延續去年盛況水準,轉型車用、工控領域布局逐漸收效。不僅第二季營收成功改寫歷史新高,獲利亦見到亮眼雙位數成長佳績,子公司鼎翰營運也逐漸進入佳境,下半年本業料將可持續受惠車用、工控板塊強勁需求效益。
市場法人指出,台半四○V MOSFET於聯電晶圓廠投片,生產良率達九○%以上,優於市場原先預期,客戶反映良好,陸續導入設計應用。四○V中壓MOSFET市場,目前競爭者少,預期下半年中國、印度車廠客戶將顯現強勁拉貨動能,在手訂單能見度已透達明年上半年。目前也已通過Tier-1廠信賴度測試,預估明年可正式加入客戶拉貨產品線。
高效能二極體全年出貨倍增 法人看好朋程明年成長動能
台灣二極體大廠朋程(8255),因受惠車用電子出貨量提升,新開發高效能二極體(LLD)出貨量亦逐年放大,去年出貨總量約2500萬顆,今年上半年總出貨量,已達今年全年預估水準,法人機構估計,朋程下半年出貨量有望逐季攀升,全年出貨總量將可上看達5500萬顆。
朋程月營收之所以衰退,主因受到車用客戶因主晶片缺貨所造成的延緩拉貨動作影響;但市場整體需求依舊未減,下半年將反映旺季來臨效應,第三季營收年增率可望達15%至18%,第四季則可再進一步成長10%。
朋程於碳化矽(SiC) MOSFET產品線布局已漸收效,目前已通過歐系車廠認證,成為台灣第一家通過「車用碳化矽MOSFET」認證廠商;電動車用IGBT模組方面,下半年亦將少量出貨,預估明年第四季,產量將可進一步擴大規模。