分享

       
瀏覽人次:338

2019-06-05

台股一路發操作策略63457

亞幣兌換美元匯率止貶回穩,炒匯資金賣壓減輕;各國經濟數據開始惡化,全球景氣走向衰退機會大增,各國央行降息潮已醞釀;貨幣寬鬆預期之下,有機會引發新一波資金行情。

電子業拉貨潮起:華為「90天拉貨潮」、美國PC/NB品牌廠對中國組裝工(台)廠提前拉貨、Apple進入拉貨旺季、伺服器廠墨西哥組裝工廠零組件拉貨潮,有利台廠零組件供應鏈6~8月營收表現。

另一方面,封殺華為範圍未再擴大,甚至已開始見到部分鬆綁現象,有利市場信心稍稍恢復。而原本看壞的5G、網通股多已回檔,銷售量可能面臨下修的iPhone相關供應鏈股價位處低檔(營運開始進入拉貨旺季),因此本週未建議空單部位。建議「多單」持股水位40%。

【觀察指標】

★多方標的:貿易戰受惠股(美國制裁中國廠轉單受惠股、美國去中國化及中國去美國化轉單受惠股、三星供應鏈)、台積電供應鏈(含AMD)、記憶體股(Nand Flash、DRAM、Nor Flash)。

★空方標的:無。

【後勢看法】

1.川普加關稅擴至墨西哥,相關產業供應鏈急因應,中國大陸發布白皮書措詞強硬,是否為6月底G20川習會埋下新變數,或引爆川普新恫嚇推文,須密切留意。

2.美股四大指數短期均線下彎,道瓊25000失守、費半面臨1300保衛戰,那斯達克與標普500指數跌破頸線。

3.新台幣兌換美元匯率止貶回升,外資中止連17賣,但仍未出現連續大幅買超回補台股。

4.台積電(2330)、鴻海(2317)、大立光(3008)日線MACD柱狀體縮腳,如成功翻紅將率大盤指數反彈。