《AI進化論》連續刊載已有一段時間，相信讀者持續閱讀，某種程度已經成為程式交易小專家。初次閱讀本專欄的讀者，不必擔心脫節，可以先閱讀問答集小方框，瞭解基本概念，再開始閱讀本文，持續跟上程式交易的趨勢列車。
前一期提到，每支策略程式都有獨特屬性及適合它的盤勢，因此往往盤勢對了連續獲利，但遇到不適合的盤勢，也會出現連續虧損和績效回落。讀者正式使用程式交易前，可以詢問服務人員，過去最大連續虧損或最大績效回落的金額。唯有事先打好心理建設，才能順利度過策略程式的黑暗期，迎來績效成長的時刻。
參考績效圖表 當心可能的美化陷阱
基本上，能隨著時間累積績效的策略程式都值得使用，但提醒讀者，很多不肖策略程式提供者，可能會刻意美化績效，透過回測的周期分析表欺騙投資人。周期分析表並非不能參考，但讀者參考時，務必瞭解該表計算是否把交易成本，如手續費、交易稅計算在內，或是否考量滑價情況發生。
「滑價」就是實際成交的價位和第一次想掛單的價位不同，這在盤面走勢很快急漲急跌，或是交易量不足時，特別容易發生。
未考量交易成本 真實績效差很大
舉例來說，當策略程式發出台指期一萬點多單進場訊號，為了確保交易成功，會以市價單(讓價)方式買進多單，但在指數急漲時，投資人實際成交價位可能會是一○○○三點，兩者之間產生三點的滑價。
之後如果行情不如預期，策略程式在指數九九○○點時發出多單出場訊號，為了確保成功出場，以掛市價單(讓價)方式平倉，如果台指期貨指數急跌，最終實際成交價位可能會是九八九七點，又產生三點的滑價。
訊號與實單兩回事 注意滑價因素
這一進一出產生六點滑價，如果純粹以策略程式進出場訊號計算損益，會是損失一百點，但以投資人實際成交的點位計算，卻是損失一○六點。如果程式交易頻率很高，每次損益計算都有這樣的落差，長期下來就會發生實單操作績效，遠不如周期分析表的績效。
舉例來說，本文的月周期分析表顯示，二○一九年十月獲利二四四○○元，但如果這項統計未扣除滑價，二十二次交易每次都有六點的滑價，則實際上扣除滑價二六四○○元後，該月實單交易根本是虧損二千元！
因此提醒讀者，圖表可以當成參考資料，但務必清楚圖表是否把交易成本列入計算。最後，歡迎讀者用Line搜尋帳號ai.0902139073，或掃描本文QR Code，免費虛擬體驗程式交易。
