美國景氣復甦力道較歐元區強,但美國失業人數下降緩慢,延長景氣修復時間。而台股資金行情慣性尚未改變,進入第3季傳統出口旺季,有利電子族群股輪漲。
NASDAQ與費半指數創歷史新高,顯然市值增加的幅度還不及聯準會撒錢的幅度,這兩個與台股關聯度最高的美股指數都刷新紀錄,帶動台股一舉收復今年失土,義無反顧地向歷史新高邁進。
率先飛越12197的強勢股扶搖直上,股王權王則稍微禮讓,等一缸子落後補漲的,跟上台股改寫新紀錄的腳步,而今年最有實力的內需基建股,卻還按兵不動;光是電子、生技個股輪動,就足以強渡關山,未來等待基建利多發酵,低股價淨值比回到合理水平,恐怕台股水位已不可同日而語。
影響股市最大的是資金與信心。只要新台幣匯率走勢沒有大幅回貶,錢潮推升的資金行情高點,不必妄自設限,把握「接近月線加碼、跌破月線停損」的原則,從容參與FED空前的撒錢盛宴。然而,7/15國安基金開會是否退場,仍是影響市場信心的關鍵。另外,軍演、動武等影響區域安全穩定的變數,也不可小覻,投資人在搶股作多之餘,仍不能失去風險意識。
因此,本周建議持股4成,3成空單避險。
觀察指標
★多單標的:中國市場營收占比高汽車零組件股、華為遭制裁轉單受惠股續抱;建議新增多單標的:台積電先進製程供應鏈(IC設計&設備)、碳化矽(SiC) IGBT族群股。
★空單標的:口罩及不織布股、NB零組件股續抱。
後勢看法
1.美股那指與費半指數創高,多頭不墜,將激勵台股繼續挑戰歷史新高。
2.新台幣匯率維持強勢,代表熱錢湧進台灣,資金動能無虞,台股後市可期。
3.注意國安基金7/15開會內容,看政策動向會否要股市降溫。
4.密切觀察 7、8月台、美、中所舉行的軍演,會不會影響股市。而美中貿易協商何時恢復,全球疫情變化、川普選情,以及亞太區域安全緊張情勢等,都要持續追蹤。