過去十年,台股除了二○一二年和二○一六年之外,其他八年在十月下旬至十一月初大都呈現高檔震盪或碎步盤堅,主因是反映第三季電子旺季財報利多和十月營收,十月底至十一月十日前則小心短線利多出盡拉回整理至少到十一月中前後再說。
不過短期可能比較大的不確定因素,仍是在十一月三日的美國大選結果,可能會影響到短期的走勢。若川普連任,則市場較傾向先漲後跌;若拜登勝選,則是先拉回整理之後再往上攻;萬一拜登勝選而川普不認帳出現爭議的話,則短期股市可能震盪幅度就會比較大。
大盤支撐12700點
故目前針對台股看法和做法仍不變,在支撐12700點未正式跌破前,短期指數就是高檔震盪或碎步盤堅,個股表現空間,所以重點在選股和資金的控管。若跌破12700支撐,則小心季線將走平下彎,如此整理時間將拉長,進入大區間震盪或至少回測半年線至年線上下。
個股操作部分,第三季財報佳或十月營收好的電子股,頂多只能短線應對,因為十月至十一月之後,大多數的電子股將陸續結束旺季而步入傳統淡季,所以明年獲利成長的電子股,大多數的波段買點應該是在明年初淡季來臨時再來逢低布局。
營建資產股將走中長多格局
至於營建資產股,央行總裁楊金龍日前提到,未來半年至一年內,新台幣二十八元至二十九元上下將成常態,以及現階段不適宜打房,營建資產股將走中長多格局,特別是具有實質資產開發或第四季至明後年完工入帳高峰的營建資產股。
國揚(2505),記得今年四、五月公開標售大南港土地,股價還在二十元以下時,就多次向讀者逢低推薦,直到八月初公布第二季財報以及宣布現金減資和今年季季配息等利多出來時,也建議大家短期利多出盡做獲利調節,從十九元至三二.八元亦高達七二%漲幅!之後國揚果然也進行一波大幅度回檔修正。
若無意外,國揚近日現金減資應可完成申報生效,後續隨時有可能公布現金減資日期的短線利多,波段則是預期第四季將有「南方莊園」加「翡翠森林」金澤區總銷約五十二億元完工入帳,若以減資後股本計算,每股約賺二至二.五元左右。明年則有「國揚矽谷」加「早安國揚」總銷約一○七億元完工入帳,約可貢獻五元左右EPS。
這波股價從三三.三元拉回至二三.一五元,低檔有限,近期已見大戶刻意在壓低吃貨順便清洗籌碼,現金減資前後應有一波大行情可期待。