操作期貨一定要設停損，重點在於期望值，而不在勝率，做順勢交易的，勝率不用很高，只要賺錢單賺多一點，賠錢單賠少一點，累積起來就是賺錢的。
今天來聊一下我的期貨操作心路歷程，快二十年前開始接觸期貨，也是從小台開始做起，一開始也是開槓桿的，沒錢，不開槓桿做不了。
當時主要是看技術分析在做，盤中找突破、跌破點，慢慢做慢慢累積，就一天賺個兩三千、四五千就差不多收手了，後來覺得我的當沖技術不太行，也沒這麼喜歡盯著看，就改成做波段，如果當天收盤是帳面上有獲利的就留倉，虧損單就不抱過夜。
後來因為遇到幾波大行情，有紮實賺到，我記得在二○○二年還是二○○三年，有一次是從平盤買多單，結果到了收盤是漲停鎖死，很爽，等於是賺滿一根漲停，以我的槓桿來算，我通常是準備四口的錢做一口的單，所以當天就賺了三成左右。
二○○四年的兩顆子彈，我運氣好也沒受傷，不過也沒賺到。
這幾年都是用人眼判斷，就盤前設定條件，盤中有觸發就動作沒觸發就不動作，跟我現在做ETF的模式很像，只是當時有開槓桿。
也是大概從二○○二年到二○○五年左右，每天看盤操作，盤後還繼續研究，我的實力開始大幅成長，獲利也持續增加，到了二○○五年，我開始改成做程式交易，把原本我判斷的邏輯寫成程式，然後盤中程式會跳出買賣訊號，我就跟著下單，再過一陣子開始把下單工作也交給自動下單機來做，我盤中的時間就比較充裕了。
順勢交易 交給自動下單機
我的程式交易是做順勢交易策略，就是突破買進，跌破做空那種，我記得二○○六年的盤比較平，獲利不算多，但二○○七年是大多頭，做多賺了一筆，到了二○○八年崩盤，資金再往上翻，二○○九年盤勢開始谷底反彈，四月份遇到一個很多高手都掛掉的盤，前幾天累積跌幅三百多點，結果突然半夜傳出一個莫名其妙不算好消息的好消息，結果隔天連續兩天直接跳空漲停，我說很多高手掛掉就是因為之前是偏空的盤，一堆人都是留空單過夜，當時還沒有台指期夜盤這個東西，所以隔天開盤就直接被釘在天花板上，兩天，很多人就爆掉了。
我呢，運氣不錯，那次剛好我的程式前一天把空單出掉，轉多單留倉，然後就賺到兩根停板，本金直接翻六七成。
記得我當時就養成公開示範單的習慣，為了驗證我不唬人，連續好幾年都把我當天的期貨成交價位公佈在我的部落格，一直公開到二○一二年左右，才因為公司太忙碌，停止做期貨才把這份資料下架。
聽起來我操作都是賺錢比較多，那有沒有什麼時候是比較挫折的呢？
碰到盤整期 進入雙巴地獄
當然有，基本上因為是做波段順勢交易，所以如果碰到盤整期，就會發生做多後就下跌，翻空後就上漲的雙巴地獄。
最恐怖的一次是二○○八年底，那時候因為沒有夜盤，所以留倉過夜都是很刺激的事情，二○○八年因為之前從九三○九暴跌到三九五五，跌掉六○％，很多人掛掉，然後因為台股率先在大約十月份落底，但美股是到隔年的二月才落底，所以在二○○八年十一、十二月的時候，很恐怖的每天反向跳空，就是今天跳空大漲二百多點，程式單翻多，隔天直接跳空下跌二百多點，程式多單停損翻空單，再隔天又往上跳空二百多點，程式空單停損翻多單留倉，就這樣搞了一個多月，把我之前賺的賠回去不少，都十二年多了，我還記得那時候的盤勢真的超靠北。
三個操作心得 大賺小賠有祕訣
我從二○○一還是二○○二年開始做期貨，一直做到二○一二年，做了超過十年，中間玩過當沖、波段、手動交易、程式交易，搭配選擇權，有一段時間還以做選擇權取代做期貨。
有幾個心得可以跟各位分享：
1.操作期貨重點在於期望值，而不在勝率。就是做順勢交易的，勝率可以不用很高，只要我賺錢的單賺多一點，賠錢的單賠少一點，累積起來就是賺錢的，例如說我長期操作勝率大概才四○％，十次只賺四次，但我每筆單平均獲利是虧錢的好幾倍，這樣我就可以賺錢。
你看像我這一年多來的公開示範單也是這個概念，我目前做了六筆單，現在第六筆還在場內，這筆不算的話，是兩勝三負，但兩勝都是賺兩千多點，虧錢的都是賠一兩百點，所以兩勝三負勝率只有四○％的情況下，累積獲利是五千點。
2.作期貨一定要設停損，因為期貨有結算，所以會強制平倉。既然不能拗，那一開始就不要拗，超過你設定的停損點就要出掉，或是你買進的動機失去了就要出掉，什麼意思，例如說你是因為突破盤整區間上緣所以多單進場，那跌破盤整區間上緣的時候，你就失去了一開始進場的動機，所以你當然應該要把單子出掉。
3.一開始開槓桿是OK的，沒錢不開槓桿怎麼玩。這沒關係，只是開槓桿也要有個限度，不要把槓桿開爆，那容錯率太低，一定死。
我之前操作最多是四口到五口錢作一口單，槓桿大約四倍，然後不要全部資金去做期貨，你會很容易失去理智亂做。
其實還有很多操作經驗跟技巧，之後有機會慢慢再跟你分享。
