伺服器導軌大廠川湖(2059)今(7)日舉行法說會,公司表示,隨著新平台、AI增溫,今(2023)年Q4營收將上修到雙位數的季增表現,不過既有產品庫存還是多,預估傳統伺服器要到2024年Q2才有機會回升,現在是「混沌未明、比較矛盾的時刻」,但最壞的狀況已經過了,預期2024年Q1會是最低,後續營運會再上去,現在是「曙光漸露」。
川湖法說會中重申對2024、2025年正向看法,公司表示,以2023年艱困環境、稼動率來看,獲利仍可有此水準,隨著新品、稼動率提升,相信對獲利相當有幫助。
川湖強調,以AI GPU為主的新科技潮流已經開始繁衍生枝,AI產業勢不可擋,將帶動伺服器相關產業的蓬勃發展,川湖在全球AI導軌的市佔率將超越5成以上,只要新平台推出及景氣復甦到來,公司營收及獲利都有機會表現,很正面看待2024、2025年新平台及AI產品的成長性。
川湖在水冷散熱等新應用也不會缺席,公司強調,只要有新產品對公司都是正向,公司擁3000多個專利層層堆疊,近一年增加很多新專利,而在產品多元化方面,網通新產品也已經量產,約佔營收3~5%,3~4個季度後有機會達雙位數佔比。
市場關注AI是否帶動獲利結構持續優化,川湖指出,目前看Q4的產品組合會是全年最好的一季,比較多高階產品。川湖到Q3為止AI約佔營收9%。