明年勞保費率雖準備要調漲，而勞保財務缺口仍是杯水車薪。因此，勞動部預計在今年底提出勞保年改2.0，是否會溯及既往、回頭大砍正在領年金的勞工？目前勞保年改正在討論中，很多人開始擔心退休金會縮水？如何靠領息安心退休，看看理財專家郭俊宏十幾年來如何穩扎穩打的持續佈局配息債，領到配息再定期定額買股票型基金，如今不到50歲，光是每月領5萬元配息，讓他可以過著悠閒的半退休生活。
如果你曾有比較長的時間和經驗投資配息基金，就一定知道一檔穩健的配息基金無論景氣衰退或遭遇金融風暴，除了波動小於股票，就算下跌，其淨值也都能以最快速度回穩。如此看來，市場的大波動就沒什麼好擔心了。
接下來，就以一張圖說明挑選技巧，帶你找出領息極大化、創造源源不絕的現金流，而且是「長期持有」的過程中，配息和淨值都能持續穩定的優質配息基金（參圖6）。
想要領息最大化，就要避免犧牲掉本金部分，先說在前面，我仍然相信基金經理人不會傻到讓配息一直配到本金、讓淨值一路掉的結局，因為不論賺或賠，基金公司都會收取一至二％的管理費，當然基金規模愈大時，基金公司的收益就愈大，同樣的，基金經理人可以透過標的本身的配息、淨值上漲的分配及匯率避險的收益，來分配每月給你的領息收益。
所以，我們大可放心地挑選心目中「合理」配息率達七％以上的配息基金，而且最好過去至少三年以上都維持這個配息水準，因為市場波動快速，維持三年以上代表該基金配息穩定。
如果要達到七％以上的配息率，「高收益債」、「新興市場債」以及「高股息股票或特別股」這三類，都是追求穩健以及領息極大化的必選標的。當然，計價幣別的首選還是以強勢貨幣為主，主要是美元，當然也可以搭配歐元或人民幣。
原則三：追求淨值的長期穩定性
對於想要提早退休靠領息過好日子的投資人而言，這個原則特別重要，配息基金除了領息要穩定，還必須兼顧淨值的長期穩定，這樣才能避開領了息、本金卻大虧的狀況。
以我來說，當挑選出來的配息基金符合前兩個原則後，我會回溯該檔基金過去十年或成立至今的淨值變化。為什麼是十年或成立至今的區間呢？因為這中間可能經歷了一到兩次的股災，這時就可以從中檢視該檔基金淨值回彈的狀況，原則上，從成立開始的淨值到最新淨值的差別最好不大。但要符合第三個原則的配息基金其實不容易。
用四檔好基金搞定你的領息策略
在挑選配息基金的工具中，我最常使用的是鉅亨網的「配息專區」和「債券搜尋器」，用它們來搜尋配息率七％以上的基金。找到債券分類和幣別的排序之後，再回溯基金過去十年或成立至今的淨值變化，就可以找到心目中的理想配息組合了。
我以這個方法找到了幾檔符合條件的配息基金，這裡就以表8的四檔基金為例。這四檔基金的查找時間都是二○二○年五月，不過因為這個時間點正好處於疫情稍微緩和但風險尚未結束的階段，所以淨值普遍都是下跌的。從另一個角度思考，或許這個時候更能看出基金在金融危機時是否挺得過去。
我發現，這四檔基金的配息率長期以來平均都在七％以上，在經歷了二○二○年的疫情、甚至二○○八年的金融風暴，以長期持有的角度來看，當下的淨值都能維持在和成立當初相差不大的情況，相當適合作為退休規畫，是兼具高領息、淨值相對穩定的配息基金。
熟悉了配息基金後，還要學習機動地調整你的配置組合，完整操作方法在第二部會有詳細說明。你可以全面了解四大領息天王之後，再進行整合性的實際操作，這樣對你的幫助會更大。
本文摘自《投資贏家的領息創富術：穩穩領，月月配，年年加薪7%賺不停》，遠流出版https://www.books.com.tw/products/0010864599
