目前基金可以說是投資人在市場最重要的金融商品之一,所以本篇就從「基金入門」談起。何謂基金?基金是由投信或資產管理公司經由公開募集,並提供公開說明書以發行受益憑證的方式,召募社會大眾資金,委由專業的基金經理人管理,並運用於適當之投資管道,如股票、債券等,當其投資獲利時由投資大眾分享,賠錢時也由大眾分攤,並逐日反映於基金淨值上;基金發行公司則賺取手續費與固定的管理費收入。 基本上,投資基金總要先了解該產品的優缺點與風險性,以作為是否切入的參考。
#@1@#集合小錢變大錢:共同基金依募集規模集合了數千人至數十萬人以上的小額資金,將其彙整為一大筆錢來為大眾賺錢,而資金愈大在金融市場上往往可以爭取到比小額投資人自行操作較優惠的交易條件或折扣,同時可以進行較多商品的投資組合與分散風險來提高投資勝算。而且基金可用定期定額方式投資,最低只要每月2000元或3000元,比起許多金融商品的投資限制小了很多。 分散投資風險:投資一檔基金相當於投資人同時持有2、30支個股,因此可輕鬆享有分散投資風險的好處。 專家經營管理:理財工具的多樣化與專業化,實在不是一般投資人所能掌握,所以委由相關投資經驗的專業人士代為操作,以其專業的素養及經驗,再加上其背後提供資訊的研究團隊與基金公司資源,自然能有高水準的利潤。 容易換回現金:在購買基金之後如有用錢之需,可至基金公司要求贖回(開放式,目前大多基金屬於此類別),或至股票市場(封閉式)將其賣出,變現容易,基金公司便會依〔淨值×投資單位數〕讓投資人贖回並給付現金,一般不會有賣不掉之情況發生,除非市場出現流動性風險,或該基金公司出現特定風險,經由主管機關核准於某期間內暫停交易。 安全有保障:共同基金的運作中為了確保資產的安全性和操作的專業性,共同基金的經理與保管業務分開,且其資產存放於獨立的基金信託專戶,為共同基金組成結構和運作上的最大特色。
#@1@#市場風險:市場風險是基金最主要的風險來源,一旦金融市場有所波動就會影響其投資工具的價值。例如投資台灣股市的基金,每當政策改變、投信大賣、外資撤離或市場失去信心時,股市可能一落千丈,而我們所投資的基金也就必須承擔淨值下跌的風險。匯兌風險:投資海外基金由於以外幣為計價單位,資金因投資進出操作或因申購贖回將換成外幣,或是由外幣換回台幣,其間就可能發生匯差的風險;而國內投信發行投資於海外的基金,投信公司則會有針對該基金屬性的避險策略,並直接反映於投資操作績效上,由基金淨值來顯現。 利率風險:利率風險是指利率的大幅上漲或下跌時所帶來的損失,其中以主要投資於債券、票券、存款的債券型基金所受的影響最直接。監管風險:大多數的共同基金從業人員、公司和主管機構的監管制度,都以保護投資者的利益為最高原則,但制度的執行也可能有疏失的地方,進而影響投資大眾的權益。