素有「台灣基金教母」之稱的投信投顧公會祕書長蕭碧燕,十多年來投資基金沒有賠過錢,10年賺上千萬的她,致勝要訣靠的不是好運氣,而是謹守投資紀律,打敗人性的簡單原則,將定期定額成為贏得市場勝算的投資策略,為她賺到財富。「很多人要買房子,現在怎麼買得起?那麼你就想一些辦法讓自己還可以買得起,或是負擔得起,還可以過日子,這是我們追求的,大家的想法要踏實一點。」要如何透過投資理財讓自己有錢?蕭碧燕選擇了務實的管道—定期定額投資基金。基金業在台灣從萌芽,歷經市場寡占到高峰,成長到下滑,再加上境外基金進入市場,當時在證管會工作的蕭碧燕,管的業務就是基金。「台灣基金業的歷史,全台灣應該是我經歷得最完整。」1994年,她從管理單位轉戰到投信業界,開始投資第一筆基金。「我比較幸運,第一次投資單筆,而且還賺錢。」蕭碧燕投資基金正巧遇上台灣股市最風光時期,投資3萬元,短短1個月賺了1萬元,報酬率超過3成,也讓她喜歡上基金。以足夠資金熬過市場波動接著正巧任職的光華投信推出定期定額基金,在那股市天天上漲的年代,投資基金一個月賺幾百元、幾千元完全無法吸引投資人。「我記得剛開始那幾年買基金的都只有1、2百戶,不像現在動輒好幾萬戶,1、2百戶已經是最好的情況,公司推出基金我們就半強迫式地買,然後就開始投入定期定額。」「定期定額要的是一個時間。」定期定額是長期投資的觀念,大部分的人無法對市場趨勢做準確的預測,蕭碧燕認為,除非是運氣很好,每一次都能猜對市場走勢,那麼就可以做單筆;一旦遇到空頭,就需要有時間去熬,必須要有足夠的資金。投資定期定額的訣竅就是資金要夠,不能斷炊,只要熬過時間就會賺錢,重點是賺多賺少的問題。然而不少投資基金的人,都有買第2檔基金賠錢的經驗。「人的心理是,當我買這家的這檔基金賺到錢,賣掉之後一定又再買這家的另一檔基金,而不懂得要買不同類型的。」買基金會被套牢,就是因為投資人去買同類型的基金,而沒有考慮所買的新基金,它是在市場的高點還是低點?「這就是完全不會看趨勢,那麼你就回來做定期定額吧!」「簡單的觀念,但你就是會被人性牽著走。」蕭碧燕以金融海嘯為例,不少投資人被市場嚇到就贖回基金,甚至於停止扣款,但往往市場在低點又不敢買,追高就是人性。她指出,只要是不會影響生活上的錢,基本上就可以減少因市場波動帶來的恐懼感,定期定額會失敗都是因為這樣。所以定期定額要做到成功,終究最大的因素都在資金,就是自己是否謹守這個紀律。「每當到了大漲的時候就想到要加碼,在攤低成本上是相當忌諱的。」投資基金與股票一樣,都要檢視手中的基金體質,看到基金漲得多就加碼,是一般人的通病,蕭碧燕建議,當基金績效出現負的時候,要停止扣款,並觀察它的負績效是因為股市整體下跌,還是因為它未來是沒有希望的。如果它未來有希望,只是因為股市回檔而表現不佳,那麼還是要繼續買進,反之就需要設定停損。「你不需要知道每一支基金的漲漲跌跌,但你要知道這支基金有沒有未來。」相對比較刪去法檢視基金另外,她提供一個投資定期定額的觀念,就是不論現在是什麼時機,永遠布局該買的基金。例如,現在大家都在講台股要上萬點,是買傳產?還是買電子?蕭碧燕則是永遠有傳產,永遠有電子,永遠有小型股。只要退到一個問題,就是不知道什麼時候漲什麼,手中有各類型的基金,就可以等著市場漲什麼時賣掉,這樣投資定期定額就會變得很簡單,永遠都不需要猜測市場。哪一個市場未來沒希望,就用相對比較刪去法將它刪去,或是降到最低比重,永遠都去買缺少的標的。「如果你有大陸基金,又有東歐基金和亞洲基金,而你還有錢,就再來看哪一個更有未來,永遠去買沒有的基金,這樣就可以把全世界的地圖都補滿了。」依不同年齡調整投資比重雖然不論什麼年齡,投資的道理都一樣。尤其投資定期定額不需要擔心市場出現跌勢,但是隨著不同階段的年齡,在投資的資金比重上就有區別。例如一個退休的人,拿出來的資金比重就要降低;如果是一個還在上班的人,投資的比重就可以比較高。「買波動愈大的基金,做定期定額的報酬率可以拿到更高,可是你不能有1百萬元就全都拿出來買基金,你就拿10萬元或20萬元,但是我是上班族,可能是拿50萬元,我覺得是拿這個比重來區分,不要拿產品來區分。」蕭碧燕認為定期定額已經將投資風險降低,因此選擇積極型的股票基金,在全球市場布局,並嚴格執行投資的紀律,為自己帶來財富不是難事。