疫情或許還未受到控制,但經濟面最差情況或許已經過去,由美國初領失業救濟金人數變化來看,三月為最高峰,四月人數則明顯下降,美股則走出一波持續反彈的局面!也就說明,由金融市場的角度來看,或許最壞的狀況剛剛過去,接下來就有機會走出一波比較震盪打底的局面,會不會就此扶搖直上?這也難說,但我們操作上就是且戰且走,不用過度的偏多或偏空預期。那麼由台股來看呢?短線來說主要遭遇技術面反壓,也就是往上將遇到前波頸線套牢區,以加權指數的日線來看,在10600~11000區間內,也是季線及年線的壓力區,而行情要一次就直接突破三大反壓其實也不容易,因此,目前操作來說,不用太過躁進,震盪壓回找切入點,老師會認為是比較安全且有利的操作策略。因此,來到目前我們偏多思考為主,但操作上,逢高減碼,逢低拉回則找相對低檔區的個股來找機會!也就是說,目前又來到一個打快攻機遇戰的時刻,選股來一檔一檔操作,也就是目前的策略。5G+手機需求遞延 就看疫情減緩速度 但如果有低點就是佈局機會以目前經濟數據及趨勢來看,上半年明顯還是由疫情打亂了整體需求的進場,尤其在5G及手機需求明顯放緩!不過由5G手機在未來幾年的預估來看,向上增長會是個明顯的趨勢,因特殊事件如疫情而打亂的需求,當然也就容易在疫情過後出現回升行情,因此,接下來的選股,就別脫離手機相關或電子這個大主軸。以上游零組件族群來說,如果產業要走回升題材或準備回升,可以看到的訊號就是先有上游零組件的拉貨題材,哪些是手機相關的電子零組件上游呢?當然品項繁多,這裡我們找出石英元件及被動元件兩個族群代表個股先來說明。石英元件─晶技(3042),第一季營收及獲利表現就顯示出拉貨動能強勁:(1)日系廠商淡出,晶技預估承接日廠淡出之市場空缺。(2)5G及手機需求,石英元件用量平均上升四至五顆。(3)四月營收有機會延續第一季高檔走勢,法人也出現持續加碼動作。被動元件─華新科(2492),需求明顯增溫,擴廠看好未來展望:1.法說會報喜,本季產能滿載,能見度達到第三季。2.溢價發行可轉債擴廠,也為需求偏多的訊號。3.傳聞華新科特定規格MLCC、晶片電阻調漲20%。可以由晶技與華新科的產業基本面來看,目前的確有出現所謂的拉貨效應,當然,目前在第一季淡季及疫情之下還能出現拉貨潮,可見未來當疫情放緩過後及旺季到來,後續也就滿有想像空間,當然股價也已經反映一段,因此操作上不追高,還是要等待拉回進場的機會! 負油價歷史第一次!持續追蹤國際金融變化還是重點國際局勢的觀察,目前重心還是在油價的波動,五月合約打到驚人的負油價,六月合約的油價會不會再一次來到驚奇的價格,持續會在老師的Telegram(ID搜尋:法人最錢線)繼續追蹤,這也是希望大家除了在周刊、盤後影音看老師的分析之外,也要在Telegram隨時注意老師的發文及金融市場的看法。