3月25日,台積電(2330)LED照明技術研發中心暨廠房舉行動土典禮,董事長張忠謀一句「綠能產業的投資,絕不會只是如外界想像是蠅頭小利」,讓「綠能產業」重拾關愛眼神,不管是LED、太陽能、電動車電池等,再度成為市場追捧主軸。根據工研院估計,全球綠能產業產值將從去(2009)年的2000億美元到2015年超過4000億美元,年複合成長率達18%,主要包括太陽能光電、LED、風力發電、電動車及智慧電網等,減低碳排放的省能關鍵技術。因此,剛結束的美林論壇上,太陽能產業分析師楊路就相當樂觀的表示,今年全球太陽能需求將自去年的60億瓦成長至90億瓦,矽晶圓價格上升,平均售價漲幅約3%至5%,訂單也成長1倍。特別是,中國對於綠能產業的投入相當積極,去年投資達346億美元(約台幣1兆1千億元),首度超越美國的186億美元(約台幣6千億元),成為全球綠淨能源的最大投資國,這一部分的快速成長,楊路就相當看好兩岸的合作機會。在這逐漸成形的新綠能商機中,主要聚焦亮點包括太陽能、LED和電動車等3大主軸。
#@1@#太陽能產業部分,因應多數國家加碼補助,包括美國及德國延長補助計畫,市場也傳出大陸可能在1、2個月內宣布,地面裝配型太陽能發電系統的電力強制收購補助措施。又加上漲價題材,和各廠將辦私募現增利多因素,最後在張忠謀的喊多綠能產業的影響下,台勝科(3532)、新日光(3576)、昱晶(3514)、昇陽科(3561)、綠能(3519)等,多頭攻勢再起。相關的太陽能權證表現更是耀眼,本期推薦價平附近的元大68(03796),履約價剛好為80元,進入價平附近,使得槓桿效果開始出現,再者,這檔行使比例為1比0.2,可以放大乘數效果,隨著太陽能產業大漲之際,是一檔不錯的標的。其次,隨著晶圓雙雄台積電和聯電(2303)卡位LED產業下,讓紅了一整年的LED再度吹起反攻的號角。其實,LED如八爪章魚般延伸出無邊無際的應用,以及各國政策性推動燈泡換成LED燈,節能減碳,成為大熱門投資焦點。工研院預估,2008年全球約82億美元的LED產值,到2015年將達400億美元,成長近5倍。而LED每波成長都是由一個應用來帶動,從PC、手機、車用,之後應用到筆電,今年讓LED市場真正大爆發,有兩股帶動成長的動能,一個是LED TV的背光,另一個是照明替換,讓LED不斷綻放光芒。隨著LED表現依舊強勢,從上游的晶電(2448)、光磊(2340),以及下游廠億光(2393)、東貝(2499),皆創2個月新高。權證的投資就是如此,就是要鎖定短線最為強勢的族群,這部分中,若長線看好晶電的投資者,可選擇寶來65(03263)布局,剛剛轉入價內附近,實質槓桿高達4倍,換句話說當晶電股價上漲1%時,寶來65約可上漲4%,非常具有挑戰性。至於其他精選的4檔權證,投資人也可好好把握。
#@1@#另外,光磊權證部分本期也挑選出5檔,其中大華HG(03384),執行比例為1比0.5,換言之就是個股上當權證成為價內權證的時候,標的物漲1元,權證就可以大漲0.5元,而大華HG履約價格為24.51元,低於收盤價,符合價內條件,具有高度的波段性,Delta值高達7成6,值得密切關切。電動車部分,依舊被視為未來最具潛力的新應用科技。根據研究單位預估,消費者有意願購買電動車時間點雖遠在2012至2020年,但電動車周邊產業卻已開始發展,僅先以全球1%電動車普及率估算(65萬輛電動車),所需鋰電池測試、自動化設備產值即高達2千~4千億元。這部分中,2006年跨入電動車產業的致茂(2360),與美國電動車大廠TESLA共同開發電源控制系統(PEM),並進而成為TESLA電動跑車PEM獨家代工廠商,TESLA已於今年1月份送交IPO計畫,並將於2012年推出平民化的房車Model S系列,在此之前,TESLA亦有承接其他車廠EV代工計畫,致茂積極爭取成為後續代工廠商。在TESLA增添電動車領域的知名度,致茂可以在日、韓競爭者中脫穎而出,從去年第4季開始出貨第一筆鋰電池設備訂單,除可見致茂於此競爭力外,更有助其切入正在快速發展鋰電池的美國、中國市場,在品質、成本效益下,致茂應頗有機會。相關權證部分,推薦5檔致茂權證,目前雖然都處在價外部分,但投資人不妨可以試著小心操作。