現在全球的人正在瘋於南非舉辦、4年一度的世足賽,此時國際股市利多和利空似乎都不見了,暫且擺在一邊,先看球賽最重要了!台股此時卻默默地由中國通路股領漲,因為台灣的焦點不在於足球賽是否贏球(反正也沒參加),而是在ECFA的簽訂時間、早收清單包括誰,以及中國工資上漲所帶動的內需市場等消息。
在這個題材下,潤泰集團旗下的潤泰全(2915)和潤泰新(9945)股價先創新高再說,至於後面還有多少空間可漲,我想沒有任何人可以說清楚,就看籌碼何時鬆動,反正總是會有自認聰明的傻子進來接最後一棒的。那麼,潤泰集團股到底給了我們什麼啟示呢?原來13億人口是很吸引人的,任何商機只要乘以13億都是嚇死人的數字,包括近期陸客來台旅遊人數增加,都給觀光股帶來不小的想像空間,所以早期收穫清單爭的不只是面子,還有裡子才是重點。
金融股是這場遊戲中叫好不叫座的族群,一看到股本很難激起股民的熱情。那看看金融股未來真的都沒機會嗎?回憶在1990年前後幾年,新台幣升值,台灣錢淹腳目,銀行當時的貸款姿態很高,這給基層金融崛起的機會,例如農會或是信合社當時獲利滿滿。如果把現在中國的銀行比喻成當時台灣的大型行庫,台資銀行比喻成信合社,是否有異曲同工之妙呢?這次中國工商銀行行長在台灣也指出,台資銀行如果想登陸,要解決水土不服問題及盡快融入市場,可參考外資銀行在中國大陸經營及發展情況,尋找目標客戶,增加獲利契機。換句話說,我認為台資銀行的目標市場若鎖定在二級城市以下和台資企業的話,是很有機會的,至少比起中資銀行規模來說是如此。
在ECFA簽訂之後,中國對台資銀行在當地不管是經營分行、子行或是承作人民幣業務,都有更寬、更優惠的措施,那對於掌握中國內需市場就有很大的想像空間,是另一個中國內需概念股,畢竟內需也要靠金融體系作資金的奧援。除此之外,目前台商回流趨勢及兩岸通航,給都市房價起一定的支撐作用,可確保銀行擔保品的價值。因此若以此發展下去,以長期的角度來說,目前金融股的股價就有吸引力了。