上季財報三率三升，今年元月又有大幅匯兌收益挹注，AI伺服器滑軌廠川湖本季獲利勢必亮眼，市場以今明兩年EPS成長趨勢，推估近期回檔修正後，仍有創高空間。
美圖形處理器(GPU)大廠輝達(NVIDIA)公布財報高於市場預期，其主要AI伺服器滑軌台供應廠川湖(2059)除去年第四季三率皆創高外，今年元月則因有匯兌收益2億元挹注，公司自結每股稅後淨利(EPS)5.04元，市場紛調高其第一季獲利，目標價更以今明兩年EPS預估計，上看1,500元至1,651元，近日股價回檔修正至1,280元，應是進場或加碼好時機。
輝達上季營收達221億美元，年增逾2倍，淨利128億美元，年增5倍，每股稅後淨利(EPS)5.16美元，高於市場預期，挹注其主要AI伺服器滑軌台供應廠川湖業績成長動能。法人表示，川湖去年第四季營收、毛利率與營業利益率、淨利率均提升。由於公司伺服器滑軌營收占比高達70%，且有專利保護，高階AI伺服器已由占比15%大幅提升至28%，除是輝達供應廠外，也積極投入雲端伺服器服務商(CSP)特殊應用積體電路(ASIC)伺服器滑軌，預估今年營收年增近70%，AI伺服器占比達40%，毛利率66%，EPS51.44元，年增81%。
法人估今年EPS年增逾五成 明年美國廠投產獲利大爆發
法人指出，川湖今年一月業績成長動能持續發威，公司自結EPS5.04元，其中包括2億元匯兌收益，因此推估第一季EPS 9.1元，全年估EPS年增53%至43.5元，且投資3,000萬美元美國廠，預計2025年下半年投產，大幅推升獲利成長，估EPS年增53%達56.6元。
理周投研部指出，若以今明兩年平均本益比50.05元，目前市場有給予30倍至33倍計，目標價上看1,500元至1,651元，近日個股回檔休息，不過尚在五日均線上，只要不破10日均線，後市相當值得期待，應是進場或加碼的好時機。
理周投研部表示，目前川湖美元部位尚有4億元，台幣升貶對其獲利稍具影響，例如去年第四季台幣升值，公司提列匯損高達6億元，今年1月台幣貶值近2%，公司提列匯率收益就有2億元，因此台幣波動大小也會衝擊其獲利表現。
