中國大陸「大氣污染防治行動計畫」,大力推動新能源車,激勵中國電動車大廠比亞迪股價創新高。相關題材將炒熱台廠供應鏈,挹注長線成長動能。中國大陸繼「重點區域大氣污染防治一二五規劃」之後,九月十二日中國國務院正式發布「大氣污染防治行動計畫」,明確點出至二○一七年為止,大氣污染防治的治理目標和措施。大陸電動車需求商機大中國國務院更期望新能源車的產銷量,在二○二○年前超過五百萬台,市場規模估計達到一兆五千億美元,潛在商機龐大。輔以中國政府補貼政策,電動車相關及其周邊零組件長線看好。「大氣污染防治行動計畫」內容顯示,中國大陸政府將全力推廣新能源車。公車、政府機關率先採用新能源車,並藉由財政補貼等措施,鼓勵個人購買。去(二○一二)年大陸電動車年銷兩千台,多數為計程車,自用客車占比極少,因此潛在商機龐大。政府補貼政策助力,順勢激勵電動車大廠比亞迪(深交所代號002594),九月十二日股價飆升至四十二.九六元。就連股神華倫.愛德華.巴菲特(Warren Edward Buffett)都看好比亞迪的電動車,巴菲特二○○八年持股達九.九%。至於比亞迪的台廠供應鏈,法人預估胡連(6279)、興勤(2428)的業績行情,將隨著中國大陸政策發酵看俏。胡連搭中概順風車 營收持穩看好汽車端子胡連是車用連接器製造商,近期營收表現好。今年九月營收二.一九億元,第二季毛利率三九.九三%,EPS一.五七元,本益比一六.六九倍,每股淨值二十八.一七元。胡連表示,中國大陸營收占胡連總營收五成以上。比亞迪和長安營收的占比,各總營收約一成。胡連的其他客戶是東風、一汽、奇瑞、吉利等中國大陸合資車廠,胡連近期更以價格優勢,侵蝕日系競爭對手的市占率。 胡連成功打入中國車廠供應鏈的訣竅,在於早期胡連幫裕隆等車廠製造國產化零件,並因此累積了三千多套模具、九千多種產品。而這些現成模具,剛好趕上中國出車熱潮。再加上胡連在中國當地製造產品,因此品質和出貨0速度都優於其他競爭者。節能防污 興勤車用電池需求旺主要供應電動車內電池設計的保護元件廠興勤,表現也不差。今年九月營收三.七億元,第二季毛利率二三.六%,EPS○.九四元,本益比一○.一二倍,每股淨值二十六.五三元。而興勤的溫度感測元件已經進入送樣設計階段,並獲得大陸汽車零組件廠電動車電池保護訂單,預計未來大陸地區業績挹注營收成長。車用電子保護產品包含電壓、電流、溫度等的保護項目,而興勤主攻溫度保護產品,這類產品具有高技術的優勢,單價利潤較高,有助於提升獲利和毛利率。目前興勤的合作對象是歐洲廠商,可望未來隨著油電混合車、電動車需求量倍增,藉助車用電池保護元件推升成長動能。