受人民幣納入SDR對匯率利多支撐消失、美國聯準會升息預期引發新興市場資金外流及中國十一月外匯存底大減等因素,造成近日人民幣持續貶至四年新低,也讓市場開始擔憂銀行TRF商品是否會再度爆發新一波違約潮,衝擊金融股股價紛紛走弱,不僅金融類股指數各天期均線已形成空頭排列,永豐金(2890)及中信金(2891)更領先跌破八月股災的低點,成為台股中最弱勢的族群。第三季底各銀行所存出準備金(主要是替TRF客戶代墊準備)較第二季底增加一一○○億元,前五名為富邦銀、中信銀、國泰世華銀、台新銀及新光銀,增加金額分別是二八七億、二○八億、一七二億、一七○億及八十億元,餘額則分別是三四八億、三二○億、三三○億、二九六億及一二七億元。若未來這些保證金無法收回,恐將轉列銀行的損失,進而侵蝕母體金控的獲利表現。在第三季底保證金餘額全數無法收回的最壞情況假設下,對富邦金(2881)、中信金、國泰金(2882)、台新金(2887)及新光金(2888)的EPS潛在影響數分別為三‧四元、一‧七七元、二‧六元、三‧三四元及一‧二元,數字相當驚人,也難怪賣壓會如此沉重。因此,考量當盤勢轉為空頭趨勢時,最弱勢的族群及個股將會引來空方更強的追殺賣盤,建議手中有金融股的投資人還是要停損調節持股,以避開可能的探底風險。