今年以來台股大致都和我們所規劃的差不多,過年前一一二五○點上下提醒追高風險,避開千點回檔,二月九日當天也告知一○一八九點為波段相對低檔,過年後會有一波融券回補的軋空行情。四月中在一○九六○點上下再度提醒大家,小心軋完空後反手殺多反映第一季財報利空。而當四月二十五日指數跌破年線看到一○四八九點時,又再度領先市場天天肯定告知,年線附近是買點非賣點,第一季財報利空出盡前後,就會打底完畢往上攻,如今指數果然又從一○四七八點漲到一○九七○點又幾乎完全驗證。波段往上 一一二七○非今年高點針對台股後市看法仍不變,來到一○九○○至一一○○○前波套牢區,加上五月十五日MSCI宣布調降台股權重,並於月底生效,所以短線可能將稍作震盪整理。不過MSCI縱調降台股權重也只會影響短線,因為中長線仍是要看往後的景氣好壞。展望今年下半年,不論全球經濟火車頭景氣仍將持續成長,台股本身也將進入蘋概股iPhone 9新機的拉貨旺季,以及原物料股下半年的傳統旺季,短線縱有下來稍作整理,波段方向仍是往上看,一一二七○點應不是今年高點的看法仍不變。個股操作方面,與其跟隨市場去追逐已漲了數倍至數十倍,股價已在天上的被動元件、矽晶圓和工具機……等長線高檔股之外,想在股市長期穩健獲利的操作者,反而在震盪逢回可以留意即將走出淡季進入i9新機拉貨旺季的蘋概股,搭配景氣循環末升段、通膨升溫受惠最大的原物料股來操作。台郡下半年打進新產品線供應鏈台郡(6269)為蘋果PCB軟板廠主要供應商之一,第一季受到產能利用率下滑及台幣升值等因素影響,每股盈餘為○.八元,低於市場預期。不過台郡財務長熊雅士表示,今年台郡各季度營運趨勢與往年差不多,第二季為主力客戶新舊機種交替期,預估第二季雖為今年營運谷底,但生產及備貨數量仍將較去年同期成長一五%到二五%。而從主力大客戶蘋果得知,下半年的新機準備上,需求和去年一樣樂觀,此外,今年取自蘋果的平板和筆電訂單的成長幅度會高過手機。雖然市場傳蘋果手機用無線充電模組將不再採用軟板,此舉將導致台郡掉單,但在下半年將成功打進新的產品線供應鏈,主要是應用在5G、WiFi,以及AI領域的高頻無線傳輸產品。對台郡來說,新產品線毛利將明顯優於無線充電模組產品,因此,反倒有助台郡整體毛利率與獲利表現。預估今年EPS保守約為七至八元,若下半年蘋果新機拉貨如公司預期,全年EPS仍有上看十元左右的機會。今年配息五元,殖利率約為五.八%左右。