下半年經濟復甦有疑慮,美國聯準會(FED)持續貨幣寬鬆基調不變,美股S&P 500、Nasdaq指數續創歷史新高;台股受「華為大限」利空衝擊陷入高檔整理,漲多電子股巨幅波動有震盪作頭疑慮;惟蘋果供應鏈開始拉貨,「華為加價急單」將挹注相關個股第三季獲利。
台灣8月製造業PMI續揚,連續2個月擴張,「新增訂單」今年來首度重回擴張。美元指數維持弱勢,台股延續資金行情慣性未變。雖然美中爭霸可能波及供應鏈重組,但半導體成長趨勢仍在,分庭抗禮反而會刺激需求增長,台積電先進製程依然搶手;八吋晶圓代工產能物稀為貴,IC設計股仍有好成績。而代表政策內需的綠電產業太陽能與風電,業績成長爆發力將陸續顯現。
代表內資的OTC指數9/2收盤率先站上7月中以來高點,大盤上漲家數也一路領先下跌家數,展現多頭企圖心。本週多單部位維持50%水位。
觀察指標
★多單標的:華為遭制裁轉單受惠股、蘋果供應鏈、台積電高階製程供應鏈、IC設計股、投片8吋晶圓廠IC設計股(面板驅動IC、電源管理IC、CIS晶片、感測IC等)、風力發電股等續抱。
★空單標的:無。
後勢看法
1.美股迭創新高,四大指數牛氣衝天,美股帶動台股評價調升的故事未完待續。
2.新台幣匯率仍然強勢,加權指數介於12500至13000區間震盪,季線以每天20點緩步上移。加權指數反彈過8/20長黑高點,證明當日暴量為進貨量,若7/28低點不破仍有再挑戰前高的機會。
3.川普選情牽動亞太情勢,美中軍事較勁與貿易協商後續等都要注意。