本周台股明燈很清楚，重量級企業法說登場和美國亮麗財報雙重效應下，亮麗的獲利數字及對未來的樂觀展望，市場早已經提前卡位台股直奔7800點，台股多頭行情一觸即發，投資人要好好掌握。近期台股大盤從 ECFA概念、中國內需、金融股、傳產股，各類股輪漲了一遍，電子股在悶了許久之後，直到進入美超級財報周才又成為市場焦點，這回Intel打頭陣，第2季營收108億美元，成長34%，第2季淨利達28.9億美元，每股盈餘為51美分，優於分析師預測的43美分，毛利率將達到67%的新高水準，而英特爾財報創佳績，重燃科技業有望避免再陷困境的樂觀預期，同時帶動台灣相關半導體產業的反彈。從基本面來看，7月份開始將反應半年報、第2季季報、營收等題材，獲利成長的類股應當會有不錯的表現。Intel財報大好，呼應台灣的半導體產業，以晶圓代工而言，台積電今年第 3 季仍是滿載，雖然第 4 季可能會有一點鬆動，但高階製程訂單適時補上，即使產能未滿，但平均單價上揚，營收並未下滑，而封測端的成長幅度更優於晶圓代工，整體上游在今（2010）年下半年仍趨於樂觀。個股權證也可在此多所留意。蘋果概念股搶搶滾受到全球關切的蘋果公司，受惠於iPhone與iPad熱賣，上季營收成長61%，來到157億美元，不但較去年同期的97.3億美元大增，也優於分析師平均預測的147億美元。而毛利率為39.1%，符合預期。淨利達到32.5億美元，每股獲利3.51美元，高於去年同期的18.3億美元或每股2.01美元，淨利激增78%，雙雙超越預期。蘋果還樂觀預測本季營收可達180億美元，足足比分析師的預測多出10億美元。從銷售數字來看，占蘋果營收三分之一的iPhone上季銷售840萬支，符合市場預測。iPod賣出941萬台，比去年同期下滑8.6%，但營收成長4%，因為消費者升級購買iPod touch。4月才上市的iPad上季賣出327萬台，並未擠壓到麥金塔電腦銷售，麥金塔電腦上季共賣出347萬台，比去年同期成長33%，也優於分析師預測的320萬台。蘋果的優異表現緩和外界對iPhone 4天線問題的憂慮，股價一路狂漲來到265美元高點位置，帶動台灣供應鍊廠商同樂。所以，只要是掛上蘋果概念股，絕對是第三季首選的標的，本期就以法人心目中的最愛勝華（2384）來說，在智慧型手機、電子書、平板電腦已成為新趨勢下，對觸控面板的需求熱絡，促使觸控面板在今、明兩年成長最為強勁，權證方面，國泰JS（030581）到期日為12月8日，仍相當長久，可見蘊含的時間價值相當大，再者屢約價格為25.52元，和目前股價29.05元相比，已經正式轉入價內行權證，這時候執行比例0.5就顯得更為巨大了，只要勝華法人繼續挺進加碼，國泰JS就會以0.5的速度等比加速，非常驚人。瞄準最紅的LED TV產業回歸到台灣本周登場的法說會，台灣面板廠友達將於7月28日舉行法說會，開啟台灣LCD產業首場法說會，華映定在30日，奇美電為8月9日。外資已提前押寶面板景氣的復甦，大和國泰預估，友達（2409）第2季財報將優於預期，每股純益可達1.15元，全年每股純益仍可上看4元，炒熱友達的法說行情。由於外資圈分析，友達的發光二極體背光液晶監視器面板出貨比重已高達30%，超乎市場預期，由於LED機種的價格，較一般面板高出5至15美元，毛利率要高出8%至15%，在高單價LED機種出貨比重升高下，將帶動友達第2季獲利增加，挑戰百億元。事實上，並非建議投資人要買面板廠大牛股，而是要注意股本輕薄短小的LED相關廠商，這就像投資LED TV一般的強調輕薄，才是市場上的主流。其中可說是掌握住心臟部位就是LED驅動IC廠商，而台灣的佼佼者聚積第2季營收為5.35億元，較首季大幅成長55%、創單季歷史新高，累計上半年8.79億元，年成長58.8%。權證部分，大華WW（700252）到期日為明年1月3日，可是目前就已經來到價平附近的142.5元，可見這檔權證的屢約價格訂得相當低，對於投資人來說勝面居大。再說，由於聚積第2季稅後淨利逾8600萬元、年成長逾4成，每股稅後盈餘可達2.6元，全年度每股稅後盈餘則有挑戰10元的實力，目前本益比只有14倍。如果下半年台股大多頭行情展開，以20倍本益比計算，聚積股價上看200元，大華WW權證則挑戰6元，至少有3倍的漲幅。
