投資型保單自從推出以來，成為各壽險公司的主力商品。但是什麼人適合購買投資型保單？如何透過投資型保單進行理財規劃，本文細說分明。近年來，隨著天然或人為的災害在世界各地不斷發生，激發人們對風險意識的覺醒，紛紛藉由保險規劃，將自己及家人的人身風險轉嫁出去，從近幾年持續攀高的投保率超過200％，即可看出端倪。而幾年前標榜兼具壽險保障與投資利得的投資型保單，正式在台販售，自推出以來，頗受消費者青睞，甚至一度成為各壽險公司最主要的收入來源。而它與行之有年的傳統壽險有何不同？在介入之前，實在有必要先行了解(見附圖)。傳統型保單 VS. 投資型保單以傳統型終身壽險的保單結構來看，保戶依照保單的繳費年期，按期繳交保費給保險公司，保險公司提供客戶約定的壽險保障額度。舉例來說，30歲的小明向保險公司買了一張20年期、保障額度100萬元的傳統型終身壽險，年繳保費25000元。小明每年都要繳25000元給保險公司，到了第20年繳費期滿，從此之後便不用再繳保費，且持續擁有100萬元的終身壽險保障。對保險公司而言，從小明繳交保費開始，就提供小明100萬元的壽險保障，當小明身故或全殘(兩眼、兩手、兩腳等6項任何2項喪失功能)時，即應給付100萬元予受益人。投資型保險的保單結構至於投資型保險，則是保戶依照自己所能負擔的保費，繳交給保險公司，保險公司提供保戶需要的保障，在扣除保單費用(前2年約為所繳保費之50％，第3年後為5~10％，第6年後不再扣)及保險成本後所剩餘的金額，會進入保戶專屬的投資帳戶中進行累積。目前投資帳戶的運作方式主要是以連結共同基金及相關貨幣，由壽險顧問協助保戶進行帳戶的累積及管理。 從表1可以得知投資型保單最大的特色，是同時具有保障與投資兩項功能。在獲得保障部分，可以用相同的保費，規劃較高的保障額度，亦不會因為定期壽險到期後，而使保障失效；在投資累積部分，因投資帳戶中的投資績效變動是由保戶自行承受，高績效創造的財富也回歸到保戶自己的口袋內，所以對於保戶而言，這是一項彈性極大的理財工具，而保險公司亦因資金帳戶歸客戶所有，不需承受利率變動的風險，讓保險公司的營運更為穩健。投資型保單因為同時具有保障及投資兩項功能，因此以往有許多理財規劃人員會利用其保單的稅賦優惠，協助高資產族群作為節省遺產稅的工具。作法多半是在短時間之內，大量地把現金資產移至保單內的投資帳戶，當被保險人身故時，投資帳戶內的基金價值會變成為保險理賠金，如此一來計算遺產稅的稅基將會差距極大，可節省極多的遺產稅金。舉例來說，早期購買的投資型保單，有人在保障額度方面僅規劃100萬元，但卻放了1億在保單投資帳戶中，當理賠時，這1億元加上100萬元都變成保險理賠金，以當時遺產稅率最高50％來看，就差了近5000萬元的稅金，這也是前幾年投資型保單熱賣的主因之一。但這樣的做法，當然讓政府發現到其中不公平的現象，便修訂相關法令規則，最主要的就是將死亡給付與保單帳戶價值的比例訂出規定(如下表所示)，讓投資型保單仍是以凸顯保障為主的工具，而非投資或節稅為先的商品。什麼樣的人適合購買投資型保單？投資型保單在低利率的經濟環境下，不管對於保險公司或者是一般民眾而言，它都是一項極有彈性的風險規劃工具，所以只要知道自己需求的人，都非常適合購買投資型保單。在談到什麼樣的人適合購買投資型保單前，先來介紹如何為自己規劃一份較完整的保障內容，再依不同人生階段的財務風險，選擇適當的規劃方式。建構完整的保障規劃醫療險：住院理賠：每天3000 ~5000元(雙人病房自負額+薪資補償)意外醫療：5萬元實支實付限額(從門診醫療到住院骨折都能含蓋)癌症醫療：每天6000元(目前依衛生署統計罹癌家庭平均花費每月30萬元)壽險：年薪×5 ~10倍+房貸(保障心愛的家人)意外險：年薪×5 ~10倍(嚴重意外常造成傷殘及失去工作能力，故至少應為自己準備個5年薪水的儲備金)案例1：初出社會的年輕人－年薪35萬元阿勇是一個25歲剛退伍進入職場擔任工程師的年輕人，爸爸仍在工作，媽媽在家裡顧好全家人的環境。他希望可以在30歲前存下第一桶金。風險規劃的重點：在存足第一桶金前，不要被意外或生病打斷儲蓄規劃。醫療險：住院理賠3000元/日＋意外醫療：5萬元實支實付限額(當阿勇在騎車上班路途中，不小心因路上濕滑跌倒骨折時，醫療費用3萬元不用從自己微薄的存款中支付)意外險：200萬元(35×5=175萬，取整數200萬元)(萬一阿勇因為傷口感染，造成一腳失去功能，則傷殘給付可立即支付一桶金，支應自己的生活，亦不會造成爸媽或妹妹的負擔)規劃範例：每個月存下3000元1.理財儲蓄功能可累積的金額(已扣除各項費用)：投資帳戶金額 a基金報酬率8％ b基金報酬率3％ c基金報酬率-3％30歲 15.7萬元 13.5萬元 11.2萬元35歲 38.4萬元 28.7萬元 20.4萬元2.保障功能可擁有住院一天理賠3400元+意外醫療5萬元額度，壽險保障100萬元及意外保障200萬元。所以阿勇只要透過投資型保單，每個月繳3000元保費，在保單內就能擁有讓他安心理財的保障，此外投資帳戶在30歲時還累積出11~15萬元，若能每個月多存下7000元，30歲前要存下50萬元並非難事，亦不致影響生活水準。案例2：家庭責任重的經濟支柱－家庭年收入100萬元小哲與小如結婚一陣子後，終於買了自己的房子，開始背著500萬元的房貸，並生下第一個寶貝小米，小如算了算，幾年後小米從出生到唸幼稚園，每個月也要準備個2~3萬元的日常生活費，她更期待及早準備好小學到大學的教育基金500萬元。風險規劃的重點：共同支撐家計的小哲或小如，萬一其中一人不幸倒下時，小米仍能正常成長求學至長大。壽險及意外險：1000萬元(年收入×5年+500萬房貸)(萬一其中一位經濟支柱倒下時，另一半能在經濟無虞的條件下，好好照顧小孩至成年)規劃範例：房貸支出及小米的保姆費開銷已很重的情況下，小哲每個月存下8000元，小如每個月存下7000元，占家庭收入不到2成，以投資型保單規劃如下：1.理財儲蓄功能可累積的金額(已扣除各項費用)：小哲投資帳戶 a基金報酬率8％ b基金報酬率3％ c基金報酬率-3％35歲 39萬元 33萬元 27萬元40歲 97萬元 72萬元 51萬元50歲 275萬元 150萬元 77萬元小如投資帳戶 a基金報酬率8％ b基金報酬率3％ c基金報酬率-3％33歲 39萬元 31萬元 27萬元38歲 97萬元 73萬元 52萬元48歲 280萬元 160萬元 86萬元2.保障功能可擁有壽險保障1000萬元及意外保障500萬元。這樣的規劃，讓一般的雙薪家庭在不影響生活品質，以及提升經濟支柱身價的基礎下(各擁有千萬身價)，可以無後顧之憂地安排其他理財或生活上的活動。以這個案例而言，只要小哲及小如好好學習如何理財，透過投資型保單的共同基金平台長期投資，若報酬率在8％之上，當小米19歲唸大學時，也準備好500萬元教育基金了(275萬+280萬元=555萬元)。同理，若隨著年資增加，收入提高，也可另外再累積出另一個500萬元作為自己的退休金。案例3：單身熟女的退休規劃－年薪50萬元阿芬是個工作能力佳又美麗的女性，身旁雖不乏追求者，但多半有緣無份，年過38歲後，她認為應該開始為自己的老年生活作打算，她希望在退休後，至少也別過得比現在差，又很希望在身體健康時多出國走走，體驗一下不同的人生，所以希望退休後至少每個月有4萬元可以花用。風險規劃的重點：年紀大的醫療費用及退休後每個月所需的4萬元生活金。規劃範例：單身貴族凡事靠自己，醫療費用應以終身醫療險作為主要考慮，可以每個月存下10000元以投資型保單(變額年金險)至退休那年為止，累積年老時所需的每月4萬元退休金。投資帳戶可累積的金額(已扣除各項費用)：阿芬投資帳戶 a基金報酬率9％ B基金報酬率3％38歲 12.9萬元 12.2萬元48歲 210萬元 150萬元58歲 600萬元 300萬元64歲退休 1000萬元 350萬元當阿芬65歲退休時，保單價值依年金試算值，每年約可領52萬元，換算成每月之金額也超過所需的4萬元，而變額年金險最棒的地方是，不管阿芬活到幾歲，每個月所需的4萬多元都可以一直領下去，直到壽終為止，不再需要擔心退休金何時會花完，更不用擔心被詐騙集團把退休金給騙走。透過這些例子，相信讀者已可發現在低利率的環境下，投資型保單其實具有許多傳統保單沒有的特性及優點，它絕不僅只是買賣基金的平台而已，在這個薪水凍漲、物價年年漲的年代，它更是每一個人規劃人身風險及學習基金投資的基礎理財工具。
