由於網路發達，世界真的變成一個「地球村」，投資海外市場也變得輕而易舉，本文教您如何投資海外基金，賺進新台幣。隨著國內投資環境愈來愈開放，投資理財的觀念愈來愈專業，投資人不再是只能以銀行定存或是買賣台股股票、房地產作投資，現在，在家裡透過寬頻上網，可以很輕鬆地掌握全球金融市場訊息，投資海外市場再也不是困難的事，彈指間就可以買進遙遠的美國政府公債，也可以投資偏遠新興市場國家的貨幣，不必離開台灣，也可以輕鬆投資海外市場，賺進新台幣。投資基金的優點1.進入門檻低，只要3000元就可以參與海外市場的投資。2.申購贖回都很容易，流動性佳。3.委託專業的機構(投信、投顧)作資產配置。因此以基金投資海外市場是很值得推廣的投資工具。門檻低 流動性佳復華投信投資理財處執行副總經理周輝啟表示，投資海外市場的工具很多，包括股票、保險、房地產、基金、原物料商品期貨等，最簡單的方式是投資共同基金，也就是申購海外基金。摩根富林明投信姜愛苓協理表示，在台灣若要投資海外股票，可以透過券商開戶，以複委託的方式購買海外證券；若要投資外幣，可以到銀行開外幣綜合存款帳戶；至於投資原物料等商品，則可以至期貨商開戶購買商品期貨或ETF；如要投資海外基金，最普遍的管道是至銀行購買，可以買到不同國內投信所發行的海外基金，也可以買到境外基金產品，銀行是購買海外基金的最大平台。姜愛苓表示，投資人也可以直接到各家投信或境外基金的總代理開戶購買，但是就只能單買那一家的海外基金。在銀行開戶的好處是可以買到很多家不同投信所發行的國內基金，以及不同投顧所代理的海外基金，而直接赴投信購買基金，則可能會有針對其自家產品所推出的特別手續費優惠。目前國內先鋒投顧則推出基金超市，投資人可以在一個基金平台買到不同家的產品，選擇性增多，方便性也提高。例如復華投信、群益投信都是國內較大的投信業者，群益投信近期看好印度市場，日前即募集一檔群益印度中小基金；至於國外業者所發行的境外基金，如JP摩根集團，在台灣代理的境外基金就超過60檔，還在台灣成立摩根富林明投信，發行了約30檔基金，富達也是很大的金融集團。周輝啟表示，投資海外基金有3項費用包括管理費、手續費、保管費，其中管理費是管理公司賺取，海外基金的管理費稍高，約2％，投資人不必另外繳付，會在每天計算淨值時扣掉；手續費是投資人購買時要額外負擔的費用，通常可議價，常見業者推出打折優惠，通常如果申購金額較大、在該銀行有存款帳戶，或是長久往來的客戶，較容易享受到手續費優惠；保管費則是支付給保管銀行的信託保管費用，每一基金、商品的保管費都不一樣，在公開說明書都會記載，約1~2％不等。做好資產配置至於影響海外基金報酬率的因素相當多，如股票價格的波動、利率的升貶、匯率的變化、總體經濟數據、個體經濟情況等，例如大家會關心總體經濟的就業數字、房市變化、財政赤字、貨幣政策、GDP成長率等，個體經濟則要注意企業獲利、企業資本支出等，甚至天災、地震、政治事件都會影響基金報酬率。另外，基金經理人的選股能力、績效表現也是相當重要的影響因素。周輝啟表示，投資的核心是做好資產配置，許多投資人很喜歡問區域的趨勢，如「印度市場怎麼樣？」「大中華基金還可以買嗎？」等多是常見的問題，但是趨勢變化總是太快。周輝啟強調，其實基本動作更重要，也就是要有投資紀律。趨勢是可以去了解的，但是很可能突然就發生變化，使人無法掌握，例如「希臘債務會不會重整」的問題突然冒出來，就重挫了全球股市。因此，投資人應思考有無適度的避險？買的基金類型是否過度集中？買了什麼商品自己要很清楚，例如雷曼兄弟事件引發連動債風暴，很多人受傷慘重，當理專推薦商品時，你知不知道自己買了什麼？周輝啟指出，投資基金要以資產配置的方式加以規劃，所投資的資產類別一定要做到低度相關及負相關。檢視手中的基金，如果都是投資在巴西、俄羅斯、中國大陸、印度等區域，這些新興市場相關係數很高，即可得知這樣的投資組合風險就較高，如果遇到像2008年的金融海嘯就比較慘。而如果投資組合中，有美國政府公債、投資等級的公司債、股票型基金會比較安全，因為關聯度不那麼高。姜愛苓表示，投資海外基金時，首先要注意所投資標的資產的強弱勢，通常看好一個標的時，會選擇投資股票型基金，貨幣基金則通常是資金的停泊站，有時單純看到某國的貨幣強，就投資該國的股票型基金，例如看好澳幣後勢，就買澳洲的股票型基金。但也要特別留意匯率風險，若投資某國股市，有5％的報酬率，但是匯率卻貶值3％，則結算只賺到2％。過去新台幣兌美元一直穩定介於33~33.5元之間，但是金融風暴後，各國貨幣匯率波動加大，特別是這2年，新台幣兌美元由33元一路漲升至28元，匯率問題更是投資海外基金時要考慮的變動因素。匯率會影響報酬率姜愛苓說，金融海嘯過後，因成熟國家經濟復甦較落後，而新興市場成長力道強勁，導致資金從成熟市場，流向新興市場國家，當大多數人都買強勢標的時，會推升該國貨幣匯率，造成去(2010)年以來新興亞洲國家貨幣大漲。周輝啟則表示，現在投資人可以很容易買到以新台幣計價的海外基金，投信公司會作匯率的避險，因此，對投資人而言，匯率問題變成是中性的，只要判斷所投資的債市或股市的展望即可，也是另一種規避匯率風險的方法，但投信公司的判斷就會影響到基金的報酬率。姜愛苓特別提醒投資人，海外基金手續費並不便宜，有的外商銀行收取達2.5~3％，有的基金則是申購時收取2.5％，贖回時再收0.5％，投資人要先弄清楚，有時投資標的1年報酬率5％，手續費就超過一半。姜愛苓指出，投資共同基金是做長期的資產規劃，至少要投資半年以上，例如投資目的是存退休金或子女教育基金，或是預計幾年後有購屋需求，有大量的用錢計畫時就很適合投資共同基金。除了單筆投資之外，姜愛苓很推薦以定期定額方式投資，每月最低只要投資3000元，長期下來就可以享受複利的效果，小錢變大錢不再是遙遠的夢想。
