交易賺錢真容易61814' />
有則報導說，如果把錢放在定存等於是幾乎百分百賠錢，因為目前定存利率約為一％，而每年的通貨膨脹率將近二％，相當於賠了一％左右，只有非常有錢的人可以去放定存，因為他們可以容忍通貨膨脹對其財產的侵蝕。當然，這只是說法而已，不論錢多或錢少，都應有適當的投資工具。顯然定存只是「看起來」保本而已，並非投資選項，因為幾乎百分百賠錢，既然連定存都有風險，那就別奢望有什麼是沒風險的投資了。既然投資都有風險，那是否就不要投資，或是該找個低風險高報酬的投資項目呢？當然是後者！挑選投資項目就是要排除人性弱點，且有滿意的報酬及時間自由，但這種項目那裡找呢？我想很難的，我只能說找到適當的獲利與損失比，這比較實際些。例如挑選共同基金時，可依其過往長期平均年報酬及最大損失的比例為依據，但因為大多數基金為作多策略屬性，市場時有下跌或走空，會影響整體表現，就長期而言績效也不是太好，就持有債券而言就單純多了，因為其報酬與損失比相對較低，當然可以一定的比例做資產配置。不過時下較夯的AI程式交易也是投資選項之一，因為它的優點是沒有共同基金的作空限制，交易也比避險基金彈性且方便，投報率也高於基金債券許多(圖一、圖二)，至於它的缺點就是沒辦法每個都獲利，且有一定的損失比。那AI程式的獲利與風險比如何呢？說到這點就必須以最嚴苛的比例來解讀，才能確保績效的可靠性，也就是平均年獲利與最大平倉損失。如圖一，平均年獲利約四十萬，以六十萬本金計算獲利率約六六％，最大平倉損失約二十八萬(此數字包含交易成本或滑價，有些回測績效表中並未計入，會嚴重影響績效)，以六十萬本金計算損失率約四五％，兩者相除為一．四，即獲利與最大損失比。
圖三至圖六圖七至圖十如圖二，平均年獲利約五十六萬，以六十萬本金計算獲利率約九三％，最大平倉損失約二十七萬，以六十萬本金計算損失率約四五％，兩者相除為二．一，即獲利與最大損失比，一．四～二．一的數值才是較能保障未來報酬的，另一個數值也能反映交易品質，即平均獲利／平均虧損比率(圖三)，這些都是重要的數據參考，但是在挑選AI程式過程中，最好是有多年的真實交易對帳單比對輔助(圖四至圖十)，因為以我多年的經驗看到很多程式回測績效非常好，但真實交易後出現明顯落差，原因很多，除了交易成本並未反映在回測績效表之外，交易策略的適用性也是原因之一。所以既然沒有零風險的投資，不妨就好好的把握有一定獲利與風險比的AI程式交易，就像上週所提每年平均約三○％以上的獲利，絕對值得你花時間去了解清楚，長期下來絕對值回票價的喔！最後，如果你有退休金準備問題的話，下週就來談談怎樣利用AI程式來完成！
