程式交易嚴控停損停利 小散戶也成巴菲特64887' />
上一期《AI進化論》專欄破解一般人對程式交易的迷思，談到其實程式交易不僅已成為法人廣泛使用的操作工具，小散戶也能輕易透過金融機構購買程式交易服務。經過安裝設定，投資人只要打開券商提供的手機App，便可看到「程式交易機器人」這位投資大師協助投資人買賣的每筆進出紀錄。嚴控停損停利 用小賠換大賺將程式交易機器人稱為「投資大師」一點都不為過，因為程式交易每筆投資買賣，都是透過歷史積累的大數據進行測試，找出勝率和報酬率相對較高的交易方式。股神巴菲特曾經分享他的投資兩大守則，「第一個守則是不要賠錢，第二個守則是別忘了第一守則」。其實，投資哪有可能穩賺不賠，巴菲特想告訴大家的是投資時要嚴格設定停損條件，一旦行情不如預期，也要絲毫不帶感情的遵守當初設定好的停損機制。排除人性干擾 程式交易最大利器投資金融商品要成為贏家，最重要的是長期下來能夠達到「賠少賺多」。這個道理人人懂，但做到的沒幾個。就以投資股市來說，相信大家都聽過「十個散戶有九個在輸錢！」散戶長期買賣操作成為「慘戶」，最關鍵的原因便在於一般散戶在操作買賣時往往難以擺脫人性的干擾，筆者提供以下兩道小題目給讀者朋友進行測試，便可以知道大多數的投資人買賣操作時的決策往往相當盲目。第一題Ａ 確定贏得2,500元Ｂ 25%的機率倒賠2,500元，25%的機率贏得14,000元，50%的機率什麼也沒得到。看到這裡，讀者朋友請先選好答案，再繼續看下去。相信很多讀者朋友一定選Ａ。選Ａ的原因，是認為如果選了B，不只2,500元獲利可能化為雲煙，甚至可能倒賠，因此寧願選Ａ鎖住獲利。但其實若以機率角度判斷，長期下來選Ｂ獲利將更為豐盛。機率算法是以每個項目的發生機率乘上每個項目的可能金額，因此長期下來，Ｂ的獲利會是25%× (-2,500元)+25%×14,000元+50%×0=2,875元，是不是大於Ａ的獲利2,500元？第二題Ｃ 確定損失750元。Ｄ 75%的機率損失1,200元，25%的機率沒有任何損失。看到這裡，同樣請讀者朋友先選好答案，再繼續看下去。相信很多讀者朋友選了Ｄ。選Ｄ的原因也不難理解，因為認為都輸750元了，因此不甘心決定拚拚看。但若以機率角度進行科學判斷，長期下來選Ｄ的損失反而更為嚴重。
根據前面提到的機率公式，長期下來Ｄ的損失會是900元，因為75%×(-1200元)+75%×0元=-900元，是不是大於Ｃ的損失700元呢？程式交易 奉行巴菲特投資哲學股神巴菲特的投資守則「不要賠錢」，其原意是告訴投資人如果行情不如預期一定要做好停損，長期操作下來才能賠少賺多，在金融市場成為長期贏家。如果讀者朋友上述兩題都選擇錯誤的答案，那麼操作交易買賣便很有可能「每次賺錢都一點點，碰到賠錢就輸很多。」違反人性的操作方式是神的境界，只有股神巴菲特辦得到，否則人人都是股神，更別輕易相信自己會成為股神。使用程式交易的目的，在於協助投資人排除盲目的主觀判斷，用機率科學的方法創造最大獲利，同時透過全自動化操盤交易，嚴格協助投資人進行合理的停損停利機制，歡迎用Line搜尋帳號ai.0902139073，或掃描本文QR Code，實際體驗程式交易的奧妙之處。
