台北股市在近期進行連續橫盤整理，8月15日在攻過7月24日高點7368點後，當周大盤1根中黑K棒跌破5日線支撐，但總括來講，此次在交代7376高點之後，應是進行擴底整理，比較可能的型態是拉回作右肩整理，最差也是回到6708點附近，進行擴底或是構建三重底，那麼大盤底部反而會建立得更扎實，更有利於未來的推升行情。
#@1@#整體趨勢行情向上理由：1. 此次大盤跌到6708點，跌幅約28％，而融資餘額最低來到2566億元，跌幅30.3％，已超越大盤，按照歷史經驗，波段融資減幅大於大盤跌幅時，都會有一波中級反彈。2. 技術面處最有利局面，周線指標到低檔，K值穿越D值，形成黃金交叉。月線雖連3黑，但依照台股過去走法，有機會形成像樣的反彈。3. 國際商品行情持續往下破底，包含過去價格高漲造成通膨最大主因的大宗物資、貴金屬、油價的跌幅深，商品價格崩落，對於通膨有紓緩作用。尤其是金價跌破800美元重要關卡支撐，對於電子封測製程要用到貴金屬的部分，成本將會下降，將帶來毛利往上推升的效果。4. 央行放手讓新台幣貶值，營造對電子族群最有利的環境。上半年新台幣升值，許多電子大廠提列匯兌損失，而此波新台幣貶值走勢下，將會有匯兌利益回沖，第3季是電子產業傳統旺季，像鴻海(2357)、宏碁(2353)、廣達(2382)等下游廠商，業績已明顯提升。
#@1@#因此，這一波反彈就是以電子股作為主軸，電子族群成交比重已明顯回升到65％以上，而強勢的電子族群以低價電腦為主，包含下游的廣達、宏碁，以及IC設計族群，這一波最強勢的IC設計非威盛(2388)莫屬，低價電腦商機讓威盛找到翻身的機會。畢竟台灣是以控制成本為強項，在M型社會，低價電腦自然有其市場性，許多國外大廠紛紛找台灣廠商策略聯盟，甚至下訂單給台灣廠商，為的就是搶搭低價電腦的順風車。而目前全球半導體大廠Intel(英特爾)也將全面翻新現有的產品規格架構，包括桌上型電腦、筆記型電腦和行動上網裝置等，將有一波換機潮誕生，受惠的將是國內代工廠商：緯創(3231)、英業達(2356)，電源供應器台達電(2308)，類比IC設計立錡(6286)、茂達(6138)等。國內電子產業，未來要存活 直接對抗大公司，讓大公司必須來策略聯盟，如同威盛。 打入大公司供應鏈，在大公司的扶植下成長。本期推薦打入Intel供應鏈的無線網路廠商正文(4906)，以及打入華碩供應鏈的IC設計廠商松翰(5471)。
#@1@#正文(4906)：連續4個月營收創新高，第2季EPS高達1.6元，遠比第1季大幅成長143％，最主要在IP-STB和WiMAX產品均有大幅成長，下半年在Intel強勢主導新一代電腦規格，802.11g將轉換成802.11n的換機潮情形下，正文將是最直接受惠的廠商。
#@1@#松翰(5471)：NB CAM今年將出貨成長75％，主要受惠既有客戶訂單增加，以及新增美洲客戶，同時也打入華碩Eee PC供應鏈，另外MCU和安控IC市場成長性高於預期，7月份營收創下歷史新高，隨著旺季來臨，8月份業績有機會再創歷史新高。
