─第七波信用管制→購屋貸款下修至3成，無寬限期
─第八波信用管制有無必要→應再三思！
央行於9月19日理監事會議後宣布有史以來最為嚴厲的第七波選擇性信用管制措施，主要係為避免銀行信用資源過度傾斜不動產；按8月底全體銀行不動產貸款占總放款比率高達37.5%已接近警戒值，並且也逼近「銀行法」第72-2條不動產放款比率30%上限之規定。
有關當前房地產業界所最關心的打炒房議題，央行總裁楊金龍於10月20日表示，將會滾動檢討，並以三條紅線，亦即房價是否修正、不動產放款集中度以及不動產貸款金額等三大指標做為評估標準，藉以衡量是否需要再祭出第八波信用管制措施，隨即就有專家表示依現階段整體房市依舊處於量縮價穩狀態而認為第八波打房打定了。
此一議題如再就當前整體房市早已處於超額供給狀態，再加上央行自2020年12月3日宣布第一波信用管制措施之後，至2024年9月20日已連續推出七波信用管制，其間最主要的管制焦點大都集中在「貸款成數」與「寬限期」(詳請參閱附表)，主要用意除避免銀行信用資源過度傾斜不動產之外，更擔心建築產業因流動性風險而衍生金融業系統性風險，進而排擠生產事業資金需求與經濟成長！
以下再就第七波信用管制修正前與修正後的「貸款成數」與「寬限期」分別彙整比較，以供參考：
─修正前，特定地區*，6成，無寬限期→修正後，全國一體適用，5成，無寬限期。
(2)借款人檢附抵押土地具體興建開發計畫，並切結於1年內動工興建開發。
由表一之資料顯示，這次央行所宣示之六大打炒房措施，主要聚焦於以下六項：
一、公司法人購置住宅貸款不論是第1戶或第2戶均由4成降為3成，至於無寬限期則維持不變。
二、自然人購置高價住宅貸款由「4成，無寬限期」調降為「3成，無寬限期」。
四、自然人第2戶購屋貸款最高成數由「特定地區，6成，無寬限期」調降為「5成，並擴大實施地區至全國」。
至於購地貸款與工業區閒置土地抵押貸款則仍維持購地貸款「5成，保留1成動工款以及檢附具體興建計畫，並切結於一定期間內動工興建」之規定。
其次，工業區閒置土地抵押貸款仍維持「4成，合於以下條件之一者除外：抵押土地已動工興建開發，另借款人需檢附抵押土地具體興建開發計畫，並切結於1年內動工興建開發」之規定。
由以上分析可知，央行第七波信用管制措施堪稱有史以來最為嚴厲，主要癥結點在於無論是公司法人、自然人(第1戶除外)或餘屋貸款均調降為3成，並且無寬限期，另外，購地貸款與工業區閒置土地抵押貸款雖仍維持第六波之規範，惟就建商與購屋者角度而言，此際正值交屋高峰期屆臨，正是購屋貸款資金需求最大之際，一旦各金融機構爭相緊縮房貸，勢必嚴重衝擊買賣雙方最為關切之貸款問題，尤其是嚴重影響建商之正常營運，至於第一波(2020.12.3) VS.第七波(2024.9.20)信用管制之影響程度評估(請參閱表二)；按一般正常情況，房市主要十大開發流程如下，一旦建商出現流動性風險，極有可能再延伸至金融業系統性風險，因此，值此整體房市超額供給與交屋高峰期屆臨之際，對於「貸款成數」是否有其必要再進一步緊縮，亦即是否有必要再祭出第八波信用管制，就應再三慎思！
建商購地→規劃設計→領取建照→建案預售→營建施工→領取使照→完工交屋→實價登錄→辦理房貸→償還土建融(詳請參閱圖四)。
