上周美國總統川普一句中國關稅將大幅下降，點燃全球股市強勁反彈，也讓台股多空趨勢出現變化。上周五(4月25日)受惠於Alphabet財報超乎預期以及大規模的庫藏股計畫激勵，科技股成為領頭羊，美股四大指數全數收紅。市場看好AI成長動能再度升溫，推動那斯達克指數上揚1.26%，為連續第四個交易日收高。
川普上任百日演說 影響全球股市關鍵
台股周一(4月28日)開高持續上攻，在台積電、矽光子及網通族群帶動下，站回20000點大關，終場上漲161點，收 20034點，成交量僅2154億元，量縮追價買盤力道不足，呈現市場觀望氣氛濃厚。
川普於4月29日在美國密西根州馬科姆郡社區學院發表上任百日演說，細數施政成就，包括加強邊境安全與降低通貨膨脹等議題。白宮官員則預告，接下來美國政府將有更多爆炸性「魚雷」式的重大行動陸續登場。令市場感到不安，接下來我認為還是會有很多的川普變數，對股市而言不確定因素是極大的傷害，投資人在操作上仍需要保守以對。
矽光子商機大 挹注相關概念股
上詮(3363)，共同封裝光學(CPO)概念股，目前是台積電矽光子產業聯盟合作夥伴，台積電藉由其矽光子(SiPh)技術領先優勢，在輝達GTC 2025推出Spectrum-X與Quantum-X矽光子網路交換機，Quantum X800(InfiniBand)量產時程落在2025年下半年，符合市場預期。
上詮預期將可自2026年起受惠下一代Quantum交換機的CPO訂單，並預計將於2027年進一步搭上Rubin Ultra商機。
輝達積極推進CPO搭配XPU的解決方案，估計2027年下半年實現量產。這與Rubin Ultra的開發時程相符，市場預期Rubin Ultra可能推出CPO版本。
上詮三月營收1.58億元，稅前淨利900萬元，每股盈餘僅0.05元。未來矽光子發展潛力無窮，目前股價仍在低檔附近等待持續強彈，可留意買點。
黃金概念股 股價拉回找買點
佳龍(9955)，金屬回收業，黃金概念股，近期股價漲幅過大，遭證交所列入注意股，目前股價仍在高檔震盪。
國際金價飆出歷史新天價，首次站上每盎司3,300美元大關。美元就從「市場的避風港」到面臨信心喪失的危機，近期美元指數已跌至三年來最低點，表明美元正在失去其儲備貨幣的吸引力，在關稅風波的影響下，美國應該準備好面對強勢美元正在減弱所出現的嚴峻後果。
對市場的擔憂，有什麼商品可能取代美元？黃金近期創高後拉回，佳龍股價也從高檔拉回，以目前市場來看黃金是不錯的避險工具之一，可留意佳龍股價買點。
中美貿易戰 航太供應鏈受惠
亞航(2630)專精於航空器修護，在中美貿易戰越演越烈的情勢下，中國政府下令國內航空公司暫時中止接收美國波音飛機，並停止採購美國製造的航空零組件，引發全球航空供應鏈震盪，台灣航太供應鏈則可望受惠。
亞航以內需供給為主，又是軍工概念股，近期中小型股因關稅衝擊倒成一片，亞航股價仍站上季線之上，三月營收5.5億元，創近十二個月以來新高，月成長率79.95%。
在全球軍工需求上升的背景下，亞航可望受惠於台灣國防預算增長及無人機訂單增加。國防部計畫提高軍備預算，預計未來將開放1547億元的新專案，涵括大量的無人機訂單。
亞航已是無人機試產的受益者，在漢光演習中展現的無人機技術更引起市場關注，未來營運表現將有顯著提升，尤其是在2026年後國軍的無人機預算有望上升。亞航近期股價橫向整理，持有者可續抱。
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