當行情走單邊市的時候，買進買權或買進賣權就能帶來令人滿意的績效，上周特別提到波動率放大能夠帶來的效益，從這次周選擇權權利金的變化即可看出來，買權在行情持續上漲的情況下，一面倒的上漲。上周新一周的選擇權開倉時，大盤點數收在七八二四，若當時買進價外兩檔(以五十點的履約間隔計算)的買權是七九○○，當天收在二四點，到本周三結算是一八三點，績效呈現倍數發展，選擇權買方的特色，就是看錯行情就歸零，風險可以預先計算，若看對行情，就有可能帶來倍數獲利。受到美國出兵敘利亞疑慮升溫的影響，市場觀望氣氛彌漫，短線多方持續掌控盤面。不過前波整理區間的解套賣壓可能慢慢浮現，短線不排除有拉回整理的可能。從期指大額交易人部位變化分析，全月份十大特定法人空單減碼，三大法人於期貨市場多單小幅加碼，外資期貨淨空單微升，現貨市場維持買超，法人對短線後勢看法中性。九月份買權集中在八千二，賣權上移集中在八千。買權未平倉大量區上移至八千三，而賣權大量區在七千七。全月份未平倉量pc ratio由一‧二六上升至一‧三，買權與賣權平均隱含波動率都上升。自營商期貨小幅偏多，同時賣出買權與賣權，但多單約是空單兩倍，趨向於盤勢屬於整理偏多的結構。目前從小時線結構來看，屬於偏多走勢，日線結構則為多頭回測後成功反撲，配合五力雷達分析來觀察，屬中性偏多行情，在短線偏多格局持續發展下，操作上建議下周若指數在回測季線有撐時，可以買進八千、八○五○或八一○○的買權。
