在了解為何要投資基金以及資產配置所能帶來的效益後，接下來的重點就是，如何挑選基金了。其實現在藉由基金進行投資理財的人愈來愈多，而且這種投資趨勢擴散的非常快，但是基金的類型琳瑯滿目、種類繁多，投資人要如何做選擇還真是一門學問呢！投資人本身可以利用的選擇方式和觀念有很多，不論是從宏觀的角度、微觀的角度、風險係數的高低、績效的優劣、景氣的循環、未來的趨勢等，都是在選擇一個適合自己風險偏好和承擔能力的基金。這麼多選擇條件所造成的結果當然也會有很大的差異，到底該怎麼選擇呢，方法不外乎就是勤做功課。
#@1@#投資最大的目的在於獲取資本增長的機會，因此，評估基金的投資報酬在選擇基金時，會顯得格外重要。雖然基金過去的績效表現，不能替未來基金的績效做擔保，但卻是評估基金投資很重要的一項依據。附表為各基金的績效評比，選取的方式大致上是以3年績效報酬前3名為準則。假設投資者投資基金是以長期持有為考量，從表中可以發覺到一個現象，由於近幾年能源價格持續飆升下，使得能源基金近3年的報酬率為最高外，其實國內股票型基金3年的報酬率和其他當紅的概念基金，是差距甚小的。如果我們再把時間軸拉回到一年來看，更可以發覺到國內股票型基金的報酬率是位居第2名的。
#@1@#在近幾年全球景氣復甦下，造就了許多新興國家的迅速竄升，尤其是在股市的漲幅表現往往令人咋舌。舉凡來說印度、巴西、俄羅斯、中國大陸等經濟發展十分的迅速，再加上各國天然物資十分豐富，許多眼尖的投資機構看準了這塊投資市場，所以興起了一股海外基金募集風潮，因而有很多的投信基金與投資人紛紛趨之若鶩，要搭上這班順風車。但由於國內募集海外基金成立的時間並不長，過去歷史報酬率統計資料經驗還嫌不足，因此，基金公司背後的研究團隊實力是否堅強，或是對於國外政經情勢的掌握度，往往會成為很多盲點所在。舉例來說，近幾年生化科技的議題一直是各國的發展重心，所以近來有許多的投信機構也陸續募集了許多的生化科技基金，我們可以從表中觀察到3檔生化科技基金的近3年報酬率績效，其實若是跟國內股票型基金3年的報酬率來比較，這種所謂的當紅趨勢反而獲利程度還不如國內自家的基金。
#@1@#曾聽到一位中階主管這麼說：拜託喔！叫我去買股票基金，國內股市那麼投機，漲跌那麼難以掌握，還不如拿去定存還來的穩當呢！聽到這裡也許你會說，國內也不敢買，國外又不一定好，那靠基金真的能賺錢嗎！其實國人常常喜歡以聽信名牌或是崇尚名牌的方式來選擇基金，但是我們往往都忽略了最重要的基本功，就是以多方面的觀察來選擇適合的基金。舉例來說，近幾年各國能源需求大增，造成供需不均衡，因而產生了一波能源需求荒，觀察表中所列式的3檔能源基金，不論是從3年的績效或是1年的報酬率來看，比起國內股票型基金的獲利，將近都高出了近10％。但是選擇海外基金需要注意的細節有很多，譬如說匯率就是一大考量。由於許多海外基金的計價單位，並不是以新台幣為準，例如表中天達環球能源基金A，乍看之下3年的獲利為216.95％，但是近期新台幣貶值幅度將近達9％，實際上會常常有一種賺了績效，而賠了匯率的情形出現。在景氣循環的過程中，基金的表現也會有所不同。我們以國人的角度來觀察國內的景氣變化，其實有很多的變數是身為本國人都難以掌握的，其中包含了政治、經濟，以及國內各公司的經營能力。更不要說注意國外最即時的政經情勢了，其實在時間和空間的距離下，都是會產生資訊及時性的落差的。另外，也需要一提的是基金經理人經驗和能力。畢竟台灣募集海外基金的時間並不長，所以經理人對於海外資產的配置，會比在國內來的薄弱，而且對於海外基金投資標地熟知度也較薄弱，例如景順開發中市場基金持股的明細，大多都是歐亞系國家上市公司，已對海外基金認識不深的國內投資人來說，要再去了解這些國外上市公司勢必難上加難。
#@1@#其實近年來我國金融市場蓬勃的發展下，各投信機構中，基金經理人的素質有逐漸提升的情形，而且我國金融業界也興起了一股頂尖金融證照風氣，國內有許多的基金經理人知識水平，是媲美許多外資機構頂尖的人才的。而且，從實際的基金獲利績效中我們可以清楚得知，不論是短期間的或是長期的基金績效都不輸海外基金。我們從這波石油價格的漲勢中，可以清楚的推算出一些數據，石油價格從2002年一桶27美元一路上漲至2005年一桶60美元，漲幅高達近123％，而天達環球能源基金3年的報酬率為216.95％；而台股在2002年到2005年的漲幅為23.1％，日盛精選五虎3年的淨值成長幅度達86.5％。倘若當台股的漲幅達到123％時，此時日盛精選五虎基金的漲幅將會高達462.5％，以這樣漲幅的比較之下，國內股票型基金績效不輸海外基金。投資國內基金沒什麼不好，但是投資人必須要清楚的規畫自己的目標，進而檢視自己資產負債的狀況來設定投資年限和可供投資的金額。再來是評估自己的風險承受能力，最後便是隨時掌握整體的經濟變化和最新趨勢，從中篩選出一檔適合自己的基金為投資標地。
