鑄鐵本業 1XX2股價脫胎換骨56743' />
鑄件製造起家的勤美(1532)，營運將回歸本業，未來會逐步淡出營建業，七月一日起也將變更產業類別，由「鋼鐵工業」改為「電機機械」。其鑄鐵事業營收主要來自轉投資五十六％的勤美達，產品應用在引擎排氣管、底盤、煞車系統等汽車零組件(引擎排氣管屬TIER 1，底盤屬TIER 2)，以及工程、農機、電機、油壓。其中，汽車零組件客戶均為國際一線大廠，近年受惠委外訂單釋出及工廠的自動化設計，鑄鐵事業毛利率持續提升，從二○一一年的二一％提高至二○一五年的二六．四％，同期間ＥＰＳ貢獻也由一．二一元提高至一．九三元。公司藉由毛胚加工、增加產能利用率(由七成提高至八成)及訂單篩選(不接毛利率二五％以下的訂單)，今年鑄鐵毛利率可望持續提升至三○％，預估獲利貢獻將年增四成，ＥＰＳ達二．八元，公司樂觀預期，透過產能利用率及提高持股比重，明年ＥＰＳ貢獻有機會挑戰四元。另在建案部分，下半年將會認列勤美慶城及勤美水寓的營收，約可貢獻ＥＰＳ一元。純粹以鑄鐵獲利貢獻角度來看，呈現逐年穩定成長的趨勢，是近期吸引買盤進場推升股價的主要誘因。但因一般汽車零組件本益比多落在十～十五倍之間，目前股價約當今年鑄鐵事業ＥＰＳ的十三倍，評價尚屬合理，未來要再向上挺進的關鍵，在於市場是否願意更高的本益比，或是提早反應明年的獲利。若近日投信買盤再度進場，可視為市場認同度提高的重要指標。
