過去在投資理財工具並不發達的年代，養老險就是國人另一種儲蓄工具的替代品（所以養老險又被稱為「儲蓄險」）。只不過，養老險比儲蓄型商品還多了一項「身故或全殘保障」的功能。一般養老險的繳費方式分為躉繳與分期繳。但隨著國內投資理財商品的多元，再加上前幾年保單預定利率持續走低（預定利率高低與保戶所繳保費成反比，所以當預定利率低時，保戶所繳的保費就越貴），分期繳費養老險的儲蓄功能已經越來越低（到期領回的保險金，幾乎等於保戶所繳的保費），只有躉繳型養老險的儲蓄功能較強一些。
#@1@#此外，許多民眾購買躉繳型養老險，主要還著眼於它的較高的「節遺產稅」功能。由於保險理賠金不列入被保險人遺產中計算，許多高齡、高資產族群，紛紛以短期躉繳型養老險，做為節稅規劃的重要工具之一。只不過在財政部的關切之下，許多保險公司舊的短天期的躉繳養老險已陸續停賣，新核准的保單也非常有限，特別是在新式的分紅保單當中，到目前為止，也只有中國人壽與富邦人壽所推出的兩張保單。事實上，近兩年才推出的這種號稱「在保單預定利之外，還有機會分享公司經營成果」新型分紅保單，其最大的優勢是在於「對抗通貨膨脹」。原因是分紅保單能在保險公司經營有獲利時，將至少70％以上的盈餘，分配給購買分紅保單的保戶。所以這兩張躉繳型的分紅養老險，除了儲蓄與節稅的效果外，還具有比其他養老險更高的投資獲利功能。除此之外，分紅保單還能夠讓保戶在市場利率走升之際，「可以少繳一點保費」。由於保戶所繳的保費，是與市場利率呈反比。當市場利率走高，舊保單保費顯得較為昂貴之下，保戶可以從保單分紅中，領回一部的錢，讓繳費的負擔減輕一些。新推出的富邦人壽，保單內容與兩年前推出的中壽保單差不多（見表），但是為了增加銷售賣點，給付項目與內容自然要比舊保單要「優惠」一些。根據這張保單的內容與契約條款資料，可以歸納整理出以下的優、缺點，以及適合購買的消費族群。
#@1@#一、滿期給付金額較高。雖然以同樣的身故、全殘保險金額為例，富邦人壽的這張保單的30歲男性10年期保障每萬元躉繳保費是9980元，比中壽保單多700多元，但是滿期保險金卻是原先保額的1.12倍。二、到期時的「存錢效果」較高。事實上對於養老險來說，保戶比較的重點不在於期初所繳的保費是多少，而應該是未來可以領回的金額有多高。這樣的領回比率（滿期可領回的保險金／期出所繳的保費），才能顯示出各個保單的「存錢效果」有多高。假設同樣是30歲男性，各投保100萬元的保障，期間保險公司也沒有任何分紅分配給保戶。在期滿之後，富邦的這張保單領回比是1.12倍多一些；至於另一張中壽保單，則只有1.09倍而已。
#@1@#一、保障期別少，只有10年保險期間一種。另一張中壽的保單，就單以躉繳繳費型態來說，就有10、15、20年三種保障期間，而富邦人壽這張保單就只有10年期保障。如果保戶並非高齡者，或是身強體健，很容易因為保險期間太短，保險金給付期間落在身故之前，而讓整個節稅規劃生變，或是必須重來。因此，保障期間太短將不利於不同年齡層，想要有節稅規劃的保戶。二、保險金額最高為2000萬元，另一張中壽的保單最高可達3000萬元。由於可買的金額較低，如此可能對有更高節稅需求者不利。三、滿期保險金最高，並不代表總領取金額是最高的。儘管富邦這張保單的滿期保險金是最高的，但是因為分紅不確定，加上各家保險公司分紅金額高低不一。假使以未來的總領取金額來做比較，卻也不一定是最高的。這是由於兩張分紅保單中，中壽保單的紅利給付項目，還多出一項「繳費期滿紅利」。因此，當中壽各項分紅金額高於富邦的這張保單時，其未來總领取金額，可能還較這張保單還要優惠。
#@1@#一、有節稅需求的高齡、高資產者。二、擔心未來市場利率走高，原先購買保單的費率太貴的保戶。三、除了固定的儲蓄功能，還希望能有額外獲利機會（分紅）的保戶。（編按：本單元定期選擇一家保險公司的「獨一無二」保單進行分析，同時提供這張保單的優、缺點，以及適用對象等內容。目的並非一面倒地推銷這張保單，而是期望幫助讀者釐清真相，最後找到最適合個人需求的商品）
