電動車首先是電動化，單車的汽車電子比重從10%上升到50%；其次是智慧化，智慧化定義汽車長期漲價可期，是對商業模式根本上的顛覆，同時帶動產業鏈上智慧駕駛、雲計算等領域的發展。從傳統的燃油車轉變為新能電動車是汽車零組件的全面革新，相對於傳統的燃油機，電動車的電機和電控系統存在非常大的區別，因為電機、電控系統的組裝需要大量MCU，而去年第四季新能電動車銷量非常好，但MCU的產能並沒有跟上，造成現在的缺芯荒。對於電動車零組件企業的相關標的，可關注匯川技術。
全球在2021年電動車的鋰電池需求維持了高增長態勢。預估今年中國和境外的電動車銷量分別達到190萬輛和260萬輛，所對應的鋰電池需求可以分別達到95gwh和115gwh，年增率達45%和70%，可以說是高速成長。
鋰電池龍頭的寧德時代，在中國市占率達到50%，全球占比達到25%。既然需要更多鋰電池，相對應的電池材料需求提升。相比之下，鋰電池行業本身具有比較高的進入障礙，這一點導致了下游中小型車廠對於鋰電池企業的依耐性。
鋰電池材料主要包括正極材料、負極材料、電解液和隔膜等，其中正極材料占電池總成本30%，正極材料決定了電池材料的能量密度，相關標的公司可關注已經具備了全球產業鏈供應能力的當升科技、德方納米。
