希望能迅速致富」以及「喜歡消費」，這是政大商學院院長周行一對於當今大學生的觀察心得。本身專長就是財務管理，又已在學校任教10餘年，所接觸過的學生不知凡幾；不過，談到所謂的「理財教育」，雖然已經出版過2本叫好又叫座的理財書籍，但周行一還是搖搖頭說「仍需努力啊」，到底在理財專家的眼中，現今學生族群的理財觀出現了哪些問題？
#@1@#「現在的大學生通常健康，接受完整教育，因為出國機會更多、閱歷相對豐富，使得他們大致上都非常的有自信，也更積極；而他們所接觸到的理財工具與理財資訊也比我們那個年代要多，使得他們會比我們更想要去理財。」周行一勾勒出目前的大學生面貌。但他話鋒一轉，指出也許是因為坊間太多書籍告訴人如何因為理財而賺了錢，讓不少人誤以為「理財投資可以快速致富」，在這些自信、積極的大學生身上，常常能發現行為財務學（Behavioral Finance）上所謂的「過度自信」（Over confidence）。大家最耳熟能詳的理財工具不外乎儲蓄、股票、基金，以及其他衍生性金融商品。在課堂上，偶爾周行一會問問班上同學「你們有沒有開戶？」以大學部一班約有6、70個人左右來說，真的有開戶、買賣股票的比例其實不高，一班頂多1、2個人而已。但縱使如此，還是會有同學趁課餘時間跑來問他「我爸最近買了某一檔股票，好像被套牢了，該怎麼辦？」遇到這種狀況，周行一雖然又好氣又好笑，但也只能叮嚀學生好好傳遞正確的理財觀給父母。何謂正確的理財觀？周行一強調：「理財」絕不等於「發財」，如果誤將理財當發財，很可能就會「沒有財」。財富是來自於努力工作、投資自己，而不是來自理財。
#@1@#對於年輕人該有的理財原則，周行一只強調兩點：「儲蓄」與「懂得且願意去長期投資」，而前者正是後者的基礎。他認為，年輕人如果很早就開始儲蓄，固定養成量入為出的習慣，往後的經濟狀況通常都能維持不錯；但儲蓄，也不是一味死儲蓄，「買屋」與「投資自己」是唯二例外每個人都會有住宿的需求，屋不在大，能住就行，加上以目前資產膨脹（asset inflation）的情況來看，市場上的資金過多，競逐少數標的，造成房價上漲速度遠超過薪資上漲幅度；因此，盡可能在能力範圍內早點買個窩，即使小一點也無所謂，不僅有個安身立命的居所，未來也有增值換屋的空間。身處知識經濟的世界，花錢去學有用的東西，永遠划算；對於個人資產負債表上，「負債」大於「資產」的年輕人來說，更是如此。
#@1@#只要稍具投資學或財務管理概念的人都明白，在正常情況下，「時間」真的能換取「金錢」，關鍵就在於能否長期投資。長期投資的首要原則就是「分散風險」，也就是進行投資組合，絕對不要一開始就先投資高風險的個股或是衍生性金融商品，相對來說，指數型基金（Exchange Traded Funds，ETF，特色為跟隨指數走勢而起伏、被動式的管理）的投資方式會較合適。其次，則是要持續不停地投資，而不要只求短線的獲利而殺進殺出，因為大部分的人都不適合這種方式；最後，別忘了要將投資所得（例如配股、配息）再投資，這樣才能獲得最厲害的時間武器：複利（compound interest）。有儲蓄能力的人才能夠長期投資，因為他永遠都有能力去等，而不需常常將投資變現應急。看到這裡，也許有人會疑惑：難道一輩子都只能存錢、不能花錢嗎？對此，周行一認為，人生中會有許多「花錢的里程碑（Milestone）」，例如結婚、生子、教育經費、退休金等等，唯有透過理財規畫，才能精確掌握不同目標所需準備的資金。周行一建議，最好在距離目標時限的前一年，就要來檢視手頭的資金狀況，若足夠，皆大歡喜；若不足，則要考慮是否願意將各投資目標進行抵換（trade-off）。畢竟長期投資的最大好處，就是你可以彈性對各個目標進行抵換，或是一開始先設定較高的投資報酬率，也是一種方式。至於目前身上已有卡債、學貸的年輕人來說，他強調「絕對不要想靠投資來還債」，因為一旦抱持這樣的心態，就很容易產生投機的心態，情況反而會變得更糟。
#@1@#雖然目前在政大授課，同時也擔任政大證券研習社指導老師，雖有許多機會能對學子進行演講，但周行一搖搖頭自嘲「還是屢勸不聽啊！雖然會去考慮，但不見得能完全接受」。他觀察大部分人的理財行為，都極容易受到內在與外在的影響，因此他特別提出兩個對於年輕朋友來說，格外需要注意的重點：外在要留意「交朋友」，內在則要注意「心理特徵」。每個人都會受到朋友的影響，並不是說熱愛消費，希望能迅速致富的人就是壞朋友，但如果你的身邊都是這種價值觀的人，那麼你會很危險，很容易在不知不覺中，就認同了這樣的觀念，最後變成這樣的人，「應該要有一些像我這樣的朋友」周行一幽默舉例。而所謂的心理特徵，是指當今社會過分推崇「自信」這個人格特質，自信獲得了正面的評價，但在理財中，擁有「自信」這樣的特質，並不見得都是好的、正確的，每個人都需要了解在何種情況下需要克制、在何種情況下可以釋放，否則就很容易成為上文中所提到的「過度自信」，而做出錯誤的理財決策。
#@1@#他認為，多數人都以「商品」來思考理財，例如該買股票還是買基金、該投資外幣還是期貨，但正確來說，應該以「工具」的觀點來思考：先設定理財目標，再擬定理財計畫，最後選擇合適的理財工具。就像是燒菜一樣，很少人會悶頭就去市場買了一堆菜，回來才煩惱要燒什麼菜，一定是先想好今天要做哪幾道菜，需要哪些食材，才去買菜。燒菜與理財，思考決策沒有什麼不同，但很多人都忽略了這樣簡單的常識。你可以現在就拿起紙筆，整理出一張你自己的「個人資產負債表」，如果你還年輕，資產少於負債是很正常的事情，因為在這張表上，最重要的「無形資產」，也就是「你」，還無法評價。但只要持續投資自己、累積專業，10年之後，這張個人資產負債表會變得很不一樣。
