台股來到9300點位置，不論外資或本土法人，都一致看好上萬點。就亞股來看，這波新高並非由電子族群領軍，像南韓是由資產內需衝鋒，而恆生更是由地產股領軍上攻。借鑑他山之石，現階段台股的選股邏輯，投資組合一定要考慮資產股。資產股種類多，先就幾個重點題材來推薦及布局，並以都會型資產股、高鐵題材資產股和農村改建題材資產股為選股重心。都會型資產股中，以台北市都會區潛在價值較高，如南港地區的台肥及士林地區的「士林三寶」士紙、士電、新紡等。另外在北縣部分，勤益將新莊廠土地出租給Ikea，坐收長期租金利得，每年EPS貢獻將近1元，且資產未經重估，增值潛力高。擁有南港地區資產題材的公司，除台肥外，還包括：國產、南港輪胎、潤泰創新、工信工程、聯華實業等公司。根據2006年上半年報資料，台肥是非電子股中擁有最多土地的公司，光是土地的帳面價值就近300億元，實際總市值保守估計至少在570億元以上。台肥目前手上資產，南港土地最有想像空間，尤其未來內湖捷運延伸線將穿越，並將設立經貿北站與經貿南站；此外，東西向的板南線也將自昆陽向東延伸到經貿南站。兩條捷運貫通，交通便利性極佳，能夠帶動的增值效益也將超過想像。
#@1@#高鐵沿線12個車站，將因高鐵而帶來資產上漲的利益。受惠企業包括台北的南港、厚生等；而在桃園中壢站則將開發為運轉中心、主題樂園等，受益公司有泰豐、榮運等。泰豐股價淨值比低於同業，股價淨值比僅0.75倍。中壢廠土地資產重估後，每股淨值估計可增加8.43元，目前有明確開發進度的為中壢廠土地6萬坪，將規畫3500坪停車場及8500坪出租作為高爾夫、棒球練習場、會員制量販店及養生會館，前兩者已簽訂意向書，若以每坪平均月租金800元計算，估計1年可以挹注業外收入1.63億元，預計最快明年下半年可以開始認列，故明年預估將挹注業外收入約8000萬元。依土地帳面價值占股本比率排名，農林是非電子類之首，高達849.9％。受惠《農村改建條例》，從6月8日不到8元的價位起漲，7月10日最高來到22.2元。農林在桃園大溪與復興鄉，計擁有超過126萬坪的茶園；新竹新埔有1萬6千多坪，苗栗三義有192萬2千多坪，另外農林在新店擁有約25公頃的土地，公司計畫開發為獨門獨院的美式豪宅區，若以每戶3百坪、每戶售價3千萬元計算，開發利益將在75億元左右。因放寬農地變更為住宅用地政策，食品、百貨業中的味全、泰山、台榮、三商行等，因擁有不少農業用地的閒置資產，也成為大贏家，投資人可多加留意。
#@1@#重點個股台肥(1722)土地帳面價值約300億元，總市值保守估計至少570億元。台肥南港土地面積廣大，帳面價值高達130億元，尤其未來內湖捷運延伸線將穿越設站，板南線也將延伸到此，兩條捷運貫通，帶動的增值效益將超過想像。泰豐(2102)中壢廠土地潛在價值高，股價淨值比僅0.75倍，未來極具漲升條件。中壢廠土地資產重估後，每股淨值估計可增加8.43元。目前有明確開發進度的為中壢廠土地6萬坪，明年預估將挹注業外收入約8000萬元。農林(2913)受惠《農村改建條例》，從6月8日不到8元的價位，7月10日最高來到22.2元。農林在新店擁有約25公頃的土地，計畫開發為美式豪宅區，若以每戶3百坪、每戶售價3千萬元計算，開發利益約75億元。不過急漲過後，短線介入須留意風險。
