消息面、消息面，還是消息面！」台灣股票市場從3月總統選舉期間，一直到選舉以後的5月份，都是圍繞在消息面題材，產業景氣趨勢、個股基本條件並沒有太多人注意。看看在陸客來台投資不動產題材炒作下，華固第1季每股EPS為3.35元，股價115.5元(5月6日收盤)；但是看看鄉林的EPS為1.57元，股價90元，如果不是華固太便宜，恐怕就是鄉林太貴。但是，這幾次陸客來台投資房地產的新聞畫面中，都看得到鄉林董事長賴正鎰的影像，而他也常常在媒體中喊話，指稱房市將上看每坪數百萬元，這樣的口頭炒作，讓鄉林的知名度大增，是否也牽動股價上揚呢？這是題材性拉抬股價的典型作法，不過，距離520越來越近，市場利多消息越來越難有「新」突破，兩岸經貿問題繼續圍繞在舊框架下「討論來、討論去」，看起來，不會有更新的話題出現。期待的7月包機，馬英九總統已經說：「只差雙方領導同意。」實施11年的企業以淨值40％限制投資中國政策，也確定將全面解禁。未來，還會有什麼更新、更大的利多嗎？看起來是「沒有了」。
#@1@#所以，現在證券市場的投資，應該要回歸到基本面，要看清楚產業景氣趨勢發展，而不要跟著消息面起舞，看看一向鐵口直斷產業景氣的矽品董事長林文伯，他說：「半導體下半年景氣更差。」雖然他也補充說「明年會反轉向上。」可是，現在到年底還有7個多月時間，半導體景氣不佳，那恐怕就會拖累到IC設計族群，投資人現在該關心的是這個議題，而不是政策面的「利多炒作」。另外，再看看電子集團大亨級的鴻海，第1季毛利率已經剩下4.82％，郭台銘的霸氣怎麼會讓鴻海毛利「破5」？這個問題值得投資人注意。友達董事長李焜耀對於面板景氣看法是樂觀的，而全台灣的液晶電視滲透率已經高達9成之多，國際面板大廠紛紛大幅提高資本支出，代表對後續產業景氣觀點的重視。筆記型電腦進入超薄與低價電腦的革命，未來無線網通WiMAX的發展，更將帶動NB產業景氣持續上揚，宏碁董事長王振堂對於NB、WiMAX的後續景氣都抱著相當樂觀的態度。而LCD TV與NB的高度成長，當然就必須要注意到與這個產業有相關的LED族群。5月電子產業將會進入「5窮、6絕、7上吊」的季節性淡季，但是，在這個階段中，漲多的傳產股將可能面臨回檔，股市的投資操作，還是要在電子股中，找到比較值得布局的產業，看清楚產業景氣趨勢之後，挑股票自然會更精準一些。
