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根據美國銀行4月25日所公布的客戶資金流向數據顯示，近一周對沖基金已連續第二周搶購美股，加上企業股票回購助攻(近一周企業股票回購加速至去年10月來的最高水平)， 帶動美股近一周獲得一個月來首次的資金淨流入，流入規模達23億美元。其中，被市場視為財報地雷的科技股成為資金流入最多的產業，近5個交易日的資金流入量創下近3個月來最大規模。而大型科技股又是驅動今年美股上漲的主要推手，隨著資金回流科技股，或許可舒緩美國債務違約風險升高對美股所帶來的壓力。
吸引資金重回科技股的另一個理由則是財報未如預期暴雷，4月25日起微軟、谷歌、Meta等科技巨頭相繼公布優於市場預期的財報及財測，大幅消除市場原先疑慮，資金回補買盤也激勵微軟及Meta股價領先美股指數創下近一年新高，也帶動尚未公布財報的亞馬遜股價提前反彈。
另一方面，微軟、谷歌、Meta的資本支出未如市場擔憂的縮手，並增加對AI的投資，顯示科技產業的AI軍備競賽未因經濟逆風而改變，創造出另類的剛性需求，等於給了AI伺服器、AI晶片供應鏈訂單一顆定心丸。相關供應鏈也均表示，目前手中相關訂單及出貨並沒有明顯變化，英特爾的Sapphire及超微 Genoa二大新CPU平台產品將於 6～7月開始出貨貢獻營收。
高盛認為台光電(2383)將是AI 伺服器受惠者之一，因為需要用到的材質特殊且單價會比一般型多出50%至100%，成為營運重要成長動能。研判公司營運谷底已過，第二季營收季增10-12%，毛利率同步上升。下半年營收也是逐漸走揚，第三季有望季增近4成。
圖片出處:XQ全球贏家
