違約交割是什麼？會有什麼後果？3種補救方式一次看

近期AI熱門股緯創（3231）連連暴跌，許多當沖的投資人來不及脫手，根據證交所的公告，共有9 家券商申報緯創違約交割，總金額高達 4865 萬元，那麼違約交割是什麼？又會造成什麼影響呢？本篇帶你一次了解。

違約交割是什麼？

「違約交割」通常是指在金融市場中，例如股票市場、債券市場、商品市場以及衍生品市場如期貨和選擇權市場等，交易雙方中的一方未能按照合約規定履行交易承諾，即違反了合約條款，導致交易無法正常完成。

像是投資人的帳戶連動信用卡扣款等，一不注意就會造成餘額不足，導致扣款失敗。投資人要注意T+2的時候是否有足夠的金額，特別小心信用卡自動扣款，可能會導致最後只差200塊錢就被申報違約交割。

投資人在下單時數量輸入錯誤，想要買一股卻買成一張等，導致無法負擔股票價錢，如果是自己輸入錯誤，就得自己負起責任，如果是用打電話人工下單，那就可以調錄音來釐清責任歸屬，確實是下單人員按錯的話，券商會負擔剩餘的錢，投資人也不會留下違約交割的紀錄。

投資人可能由於做生意的原因，資金卡在其他地方來不及匯到戶頭，導致扣款失敗。

有些投資人買入後，發現股票跌得更低，因此決定不付錢，讓券商扣款失敗導致違約交割。

投資者在違約交割的情況下，通常會面臨四個主要後果，包括民事責任、刑事責任、對開戶交易的影響以及信用紀錄的受損。在民事責任方面，證券公司可以向客戶收取違約金，其上限可能達到成交金額的7％，並且有權追討由違約引起的債務和費用，若投資人帳戶餘額不足，券商依法可將投資人所持的股票變賣以償還違約金。

在刑事責任方面，如果違約交割的情況嚴重到足以影響市場秩序，相關當事人可能面臨刑事指控，可能導致3年以上到10年以下的刑罰。

在開戶交易的影響，尚未結束且開戶不滿5年的情況下，證券公司有權拒絕投資者的開戶申請。對於已經開戶的投資者，證券公司也有權拒絕其進行委託交易或申購有價證券

在信用紀錄方面，違約交割將被記錄下來，授信機構可以通過金融聯合徵信中心取得相關信息，這可能會對個人的信用產生負面影響。未來，申請車貸、房貸等貸款可能會變得更加困難。

在發現可能發生違約交割的情況下，投資者有幾種選擇可以考慮，以避免或減輕可能的後果。

首先，在撮合成交時間內，投資者可以評估是否有能力彌補資金缺口。如果無法彌補，投資者可以選擇在撮合成交時間內出售持有的股票。儘管這可能導致盈利減少甚至虧損，但相對於違約交割，這仍然是一個較好的選擇。

如果是在收盤後才發現潛在的違約交割情況，投資者可以在當天的14:30前透過盤後交易的方式賣出股票，以求現金。儘管這種情況下售出金額固定，但至少能夠避免違約交割的風險。

若是在14:30後或者隔天才察覺，投資者可以在隔天盡早出售持有的股票。之後，投資者可以在隔天的14:00前向證券公司提出「T+0」的申請，這允許投資者在當天15:30之前，從賣出股票的所得中扣除相關費用後，獲得資金，以支付隔天10:00的第一筆交易的扣款。

需要注意的是，目前台灣的T+0交易方式是以「應收在途交割款債權」作為擔保，這意味著投資者將未來T+2可取得的股款作為抵押，讓券商先垫付資金給投資者，以便在T+0當天取得資金。然而，這也將需要支付為期2天的利息費用給券商。

總之，投資者在遇到潛在的違約交割情況時，應儘早採取行動以避免不必要的風險和後果。